1.   Η παρούσα κατευθυντήρια γραμμή θεσπίζει εναρμονισμένους κανόνες και ρυθμίσεις για την παροχή και διαχείριση ασφαλειών αποδεκτών κατά την κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2015/510 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ/2014/60) (4) και/ή την κατευθυντήρια γραμμή ΕΚΤ2014/31 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (5) σε εγχώρια ή διασυνοριακή βάση, με σκοπό την εξασφάλιση των πιστοδοτικών πράξεων του Ευρωσυστήματος. Σε περίπτωση αποκλίσεων μεταξύ της παρούσας κατευθυντήριας γραμμής και της κατευθυντήριας γραμμής (ΕΕ) 2015/510 (ΕΚΤ/2014/60) κατισχύει η παρούσα ως προς τα ζητήματα που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της.

2.   Οι εθνικές κεντρικές τράπεζες (ΕθνΚΤ) χρησιμοποιούν το σύστημα διαχείρισης ασφαλειών του Ευρωσυστήματος (ECMS) ως ενιαία πλατφόρμα του Ευρωσυστήματος για την παροχή και διαχείριση των ασφαλειών που αναφέρονται στην παράγραφο 1.

3.   Κατά παρέκκλιση από τις παραγράφους 1 και 2:

4.   Οποτεδήποτε παρέχονται περιουσιακά στοιχεία ως ασφάλεια εκτός του ECMS, οι ΕθνΚΤ καταχωρίζουν στο ECMS πληροφορίες σχετικά με την αξία εξασφάλισής τους.

5.   Εξάλλου, οι ΕθνΚΤ μπορούν να χρησιμοποιούν το ECMS για τη διαχείριση ασφαλειών παρεχόμενων για οποιουσδήποτε από τους άλλους σκοπούς που παρατίθενται στο παράρτημα V της παρούσας κατευθυντήριας γραμμής.

1.   Προς διευκόλυνση της παροχής και διαχείρισης ασφαλειών οι ΕθνΚΤ:

2.   Οι ΕθνΚΤ επιτρέπουν στους αντισυμβαλλομένους τους να εξουσιοδοτούν τρίτο να διαχειρίζεται τους ειδικά οριζόμενους λογαριασμούς περιουσιακών στοιχείων και/ή λογαριασμούς μετρητών τους, και σε τέτοια περίπτωση ισχύουν τα ακόλουθα:

3.   Οι ΕθνΚΤ μπορούν να ανοίγουν εξωτερικούς λογαριασμούς περιουσιακών στοιχείων στους οποίους λαμβάνουν εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία και μη εμπορεύσιμα χρεόγραφα καλυπτόμενα από αποδεκτές δανειακές απαιτήσεις (DECC) που παρέχουν οι αντισυμβαλλόμενοι ως ασφάλεια. Οι λογαριασμοί αυτοί ανοίγονται μόνο σε αποδεκτό σύστημα διακανονισμού τίτλων (ΣΔΤ).

4.   Οι ΕθνΚΤ ανοίγουν εσωτερικούς λογαριασμούς περιουσιακών στοιχείων για κάθε αντισυμβαλλόμενο προκειμένου να λαμβάνουν από αυτούς ασφάλεια και/ή να καταχωρίζουν πληροφορίες για την ασφάλεια που αυτοί παρέχουν. Ανοίγονται ξεχωριστοί εσωτερικοί λογαριασμοί περιουσιακών στοιχείων για:

5.   Για την τήρηση των ασφαλειών που τους παρέχουν οι αντισυμβαλλόμενοί τους οι ΕθνΚΤ εφαρμόζουν συγκέντρωση ασφαλειών.

6.   Κάθε εσωτερικός λογαριασμός περιουσιακών στοιχείων και κάθε χαρτοφυλάκιο ασφαλειών προσδιορίζονται μέσω μοναδικής και εναρμονισμένης σύμβασης ονοματοδοσίας που καθορίζεται από το Ευρωσύστημα και περιλαμβάνεται στο έγγραφο με τίτλο «Collateral management in Eurosystem credit operations — information for Eurosystem counterparties» (Διαχείριση ασφαλειών στις πιστοδοτικές πράξεις του Ευρωσυστήματος — πληροφορίες για τους αντισυμβαλλομένους του Ευρωσυστήματος), το οποίο δημοσιεύεται στον ιστότοπο της ΕΚΤ.

7.   Με την επιφύλαξη της απαίτησης του άρθρου 8 για διαχωρισμό των χαρτοφυλακίων, μέρος της αξίας εξασφάλισης της παρεχόμενης ασφάλειας μπορεί να δεσμεύεται στο χαρτοφυλάκιο ασφαλειών ορισμένου αντισυμβαλλομένου για σκοπούς που σχετίζονται με την εξασφάλιση των πιστοδοτικών πράξεων του Ευρωσυστήματος ή για τους άλλους σκοπούς που παρατίθενται στο παράρτημα V της παρούσας κατευθυντήριας γραμμής.

8.   Η ασφάλεια που παρέχεται προς εξασφάλιση των πιστοδοτικών πράξεων του Ευρωσυστήματος τηρείται σε χαρτοφυλάκιο διακριτό από τα χαρτοφυλάκια που χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση ασφαλειών για άλλους σκοπούς κατά την παράγραφο 7. Οι ΕθνΚΤ μπορούν να τηρούν ανά αντισυμβαλλόμενο όσα χαρτοφυλάκια ασφαλειών απαιτούνται για τους σκοπούς αυτούς.

9.   Οι ΕθνΚΤ μπορούν να ανοίγουν περισσότερους εσωτερικούς λογαριασμούς περιουσιακών στοιχείων ανά αντισυμβαλλόμενο. Κάθε τέτοιος εσωτερικός λογαριασμός συνδέεται με ένα μόνο χαρτοφυλάκιο ασφαλειών. Κάθε χαρτοφυλάκιο ασφαλειών μπορεί να συνδέεται με περισσότερους εσωτερικούς λογαριασμούς περιουσιακών στοιχείων.

10.   Για τους σκοπούς παροχής ενδοημερήσιας πίστωσης σε αντισυμβαλλόμενο μόνο το χαρτοφυλάκιο ασφαλειών που τηρείται για την παροχή ασφάλειας στο πλαίσιο πιστοδοτικών πράξεων του Ευρωσυστήματος συνδέεται με τον ειδικά οριζόμενο από τον αντισυμβαλλόμενο πρωτεύοντα ΚΛΜ στο TARGET.

11.   Προς υποστήριξη της διενέργειας πράξεων διαχείρισης ασφαλειών οι ΕθνΚΤ χρεώνουν τον πρωτεύοντα ΚΛΜ του αντισυμβαλλομένου στο TARGET με σκοπό τη διευκόλυνση της αποπληρωμής εκκρεμών οφειλών στο Ευρωσύστημα, μεταξύ άλλων αναφορικά με τα ακόλουθα:

1.   Τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία και τα DECC που παρέχονται ως ασφάλεια από ορισμένο αντισυμβαλλόμενο παραδίδονται σε λογαριασμό που τηρείται σε αποδεκτό ΣΔΤ.

2.   Εάν το ΚΑΤ έκδοσης του περιουσιακού στοιχείου διαφέρει από το ΚΑΤ τήρησής του, η ασφάλεια παρέχεται μόνο εάν τα ΣΔΤ που τελούν υπό τη διαχείριση αμφότερων των ΚΑΤ συνδέονται μεταξύ τους με αποδεκτή ζεύξη.

3.   Κατόπιν αιτήματος άλλης ΕθνΚΤ (ως οικείας ΚΤ), η ΕθνΚΤ (ως ανταποκρίτρια ΚΤ) τηρεί χωριστό (segregated) ή συγκεντρωτικό (omnibus) λογαριασμό τίτλων σε αποδεκτό ΣΔΤ εγκατεστημένο στη χώρα εγκατάστασης της ίδιας της ανταποκρίτριας ΚΤ και τηρεί την ασφάλεια για λογαριασμό της οικείας ΚΤ.

4.   Για τους σκοπούς ασφαλειοδοσίας από τους αντισυμβαλλομένους της η ΕθνΚΤ μπορεί να ανοίγει απευθείας λογαριασμό σε αποδεκτό ΣΔΤ εγκατεστημένο σε χώρα άλλη από τη χώρα εγκατάστασης της ίδιας.

5.   Για τους σκοπούς της παροχής δανειακών απαιτήσεων και ACC ως ασφάλειας οι ΕθνΚΤ απαιτούν από τους αντισυμβαλλομένους να παρέχουν τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία σε λογαριασμό περιουσιακών στοιχείων ειδικά οριζόμενο από την οικεία ΚΤ. Η ΕθνΚΤ μπορεί να επιλέγει να διαχειρίζεται την εγχώρια παροχή δανειακών απαιτήσεων και ACC εκτός του ECMS, οπότε και αποφασίζει η ίδια εάν απαιτείται λογαριασμός περιουσιακών στοιχείων για τους σκοπούς της παροχής ασφάλειας.

6.   Η παροχή μετρητών ως ασφάλειας πραγματοποιείται κατ’ εντολή της ΕθνΚΤ ή του αντισυμβαλλομένου με χρέωση του ειδικά οριζόμενου πρωτεύοντος ΚΛΜ του αντισυμβαλλομένου και πίστωση του λογαριασμού της οικείας ΚΤ.

7.   Η παροχή δανειακών απαιτήσεων ως ασφάλειας πραγματοποιείται μέσω του συστήματος ανταποκριτριών κεντρικών τραπεζών (ΣΑΚΤ) μόνο για τους σκοπούς της εξασφάλισης των πιστοδοτικών πράξεων του Ευρωσυστήματος. Η παροχή ACC, RMBD και καταθέσεων καθορισμένης διάρκειας («fixed term deposits» ή «FTD») ως ασφάλειας δεν πραγματοποιείται μέσω του ΣΑΚΤ.

8.   Οι έννομες συνέπειες των λογιστικών εγγραφών στους λογαριασμούς περιουσιακών στοιχείων (με χρήση της λειτουργίας είτε μεταφοράς είτε διακράτησης) διέπονται από τις συμβατικές ή κανονιστικές ρυθμίσεις που διέπουν τη σχέση ΕθνΚΤ και αντισυμβαλλομένου. Η χρήση λογαριασμών κατά την παροχή περιουσιακών στοιχείων ως ασφάλειας πρέπει να συνάδει με τις απαιτήσεις του εθνικού δικαίου περί σύστασης ή άρσης της ασφάλειας επί των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων.

1.   Όταν αντισυμβαλλόμενος προτίθεται να παράσχει ή να αποσύρει εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία ή DECC ως ασφάλεια, πριν από την αποδοχή του σχετικού αιτήματος οι ΕθνΚΤ διενεργούν ελέγχους επαλήθευσης των εντολών του αντισυμβαλλομένου για παροχή ή απόσυρση ασφάλειας —όπως αυτοί ορίζονται από το Ευρωσύστημα και προβλέπονται στο έγγραφο με τίτλο «Collateral management in Eurosystem credit operations — information for Eurosystem counterparties», το οποίο δημοσιεύεται στον ιστότοπο της ΕΚΤ— σύμφωνα με το έγγραφο αυτό.

2.   Τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία και τα DECC παρέχονται ως ασφάλεια άνευ πληρωμής («free of payment» ή «FOP»), με εξαίρεση τις συναλλαγές για τη χορήγηση αυτόματης πίστωσης με ταυτόχρονη παροχή ασφάλειας του άρθρου 8, ως προς τις οποίες ο διακανονισμός διενεργείται με παράδοση έναντι πληρωμής («delivery versus payment» ή «DVP»).

3.   Πριν από την αποδοχή εντολής απόσυρσης οι ΕθνΚΤ προβαίνουν σε μείωση της αξίας του οικείου χαρτοφυλακίου ασφαλειών και, εφόσον συντρέχει περίπτωση, του πιστωτικού ορίου κατά το ποσό της αξίας εξασφάλισης των εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων ή DECC για τα οποία ζητείται η απόσυρση. Εάν, κατόπιν της μείωσης αυτής της αξίας του χαρτοφυλακίου ασφαλειών, η συνολική αξία του επρόκειτο να υπολείπεται της συνολικής πιστωτικής θέσης, οι ΕθνΚΤ θέτουν σε κατάσταση αναμονής το αίτημα απόσυρσης και δεν προβαίνουν στην προσαρμογής του χαρτοφυλακίου ασφαλειών και, κατά περίπτωση, του πιστωτικού ορίου. Οι ΕθνΚΤ απορρίπτουν τις εντολές απόσυρσης που εξακολουθούν να βρίσκονται σε κατάσταση αναμονής στο τέλος της ημέρας.

4.   Οι τελικές προσαρμογές των θέσεων των περιουσιακών στοιχείων και του χαρτοφυλακίου ασφαλειών παράγουν αποτελέσματα με τη λήψη επιβεβαίωσης της διενέργειας διακανονισμού από το T2S.

5.   Κατόπιν αιτήματος της οικείας ΚΤ ορισμένη ΕθνΚΤ ενεργεί ως ανταποκρίτρια ΚΤ για λογαριασμό της οικείας ΚΤ αναφορικά με την παροχή εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων και DECC ως ασφάλειας μέσω του ΣΑΚΤ. Σε περίπτωση παροχής και απόσυρσης εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων και DECC ως ασφάλειας μέσω του ΣΑΚΤ, η οικεία ΚΤ είναι αρμόδια για τον έλεγχο της εγκυρότητας του αιτήματος παροχής ή απόσυρσης που υποβάλλει ο αντισυμβαλλόμενος, η δε ανταποκρίτρια ΚΤ είναι αρμόδια για ζητήματα σχετικά με τον διακανονισμό της εντολής τα οποία απαιτούν διάδραση με το ΚΑΤ. Η ανταποκρίτρια ΚΤ διασφαλίζει ότι η οικεία ΚΤ λαμβάνει όλες τις πληροφορίες που ανταλλάσσονται μεταξύ της ίδιας και του T2S.

6.   Κατά παρέκκλιση από τις παραγράφους 1 έως 5, η οικεία ΚΤ μπορεί να αναστέλλει την παροχή και απόσυρση εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων και DECC ως ασφάλειας για ουσιώδεις λόγους, όπως, ενδεικτικά, η επέλευση γεγονότος αθέτησης υποχρέωσης ή για προληπτικούς λόγους.

7.   Επιπλέον, η οικεία ΚΤ, ή η ανταποκρίτρια ΚΤ στην περίπτωση του ΣΑΚΤ, μπορεί να απορρίψει το αίτημα παροχής εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων και DECC ως ασφάλειας ως προς τα οποία ορισμένος αντισυμβαλλόμενος δεν έχει προσκομίσει τα απαιτούμενα φορολογικά έγγραφα ή άλλα έγγραφα που έχει ζητήσει η οικεία ΚΤ ή η ανταποκρίτρια ΚΤ, κατά περίπτωση.

1.   Όταν αντισυμβαλλόμενος προτίθεται να καταχωρίσει, να παράσχει ή να αποσύρει ως ασφάλεια δανειακές απαιτήσεις ή μεμονωμένες ACC, πριν από την αποδοχή του σχετικού αιτήματος οι ΕθνΚΤ διενεργούν ελέγχους επαλήθευσης των εντολών του αντισυμβαλλομένου για καταχώριση, παροχή ή απόσυρση ασφάλειας —όπως ορίζονται από το Ευρωσύστημα και προβλέπονται στο έγγραφο με τίτλο «Collateral management in Eurosystem credit operations — information for Eurosystem counterparties», το οποίο δημοσιεύεται στον ιστότοπο της ΕΚΤ— σύμφωνα με το έγγραφο αυτό.

2.   Πριν από την παροχή δανειακής απαίτησης ή μεμονωμένης ACC ως ασφάλειας ο ενδιαφερόμενος αντισυμβαλλόμενος οφείλει να την καταχωρίσει στην οικεία ΚΤ ή —στην περίπτωση της παροχής ασφάλειας μέσω του ΣΑΚΤ— στην ανταποκρίτρια ΚΤ. Σε αμφότερες τις περιπτώσεις η οικεία ΚΤ απαιτεί από τον αντισυμβαλλόμενο στο πλαίσιο της διαδικασίας καταχώρισης να παράσχει κατ’ ελάχιστον το σύνολο των βασικών στοιχείων δεδομένων που καθορίζονται από το Ευρωσύστημα και προβλέπονται στο έγγραφο με τίτλο «Collateral management in Eurosystem credit operations — information for Eurosystem counterparties», το οποίο δημοσιεύεται στον ιστότοπο της ΕΚΤ.

3.   Με την επιφύλαξη της υποχρέωσης των αντισυμβαλλομένων κατά το άρθρο 101 παράγραφος 1 στοιχείο α) σημείο iv) της κατευθυντήριας γραμμής (ΕΕ) 2015/510 (ΕΚΤ/2014/60), οι ΕθνΚΤ απαιτούν από αυτούς να αποστέλλουν ενημερώσεις των βασικών στοιχείων δεδομένων, τα οποία παρέχουν με βάση την παράγραφο 2 σχετικά με τις δανειακές απαιτήσεις ή τις μεμονωμένες ACC που παρέχονται ως ασφάλεια, εντός της επόμενης εργάσιμης ημέρας από τυχόν μεταβολή τους.

4.   Όταν η δανειακή απαίτηση δεν διέπεται από το δίκαιο της χώρας εγκατάστασης της οικείας ΚΤ, η εν λόγω ΚΤ μπορεί να χρησιμοποιεί το ΣΑΚΤ για την παροχή της ως ασφάλειας. Για τους σκοπούς αυτούς η ΕθνΚΤ, ενεργώντας ως ανταποκρίτρια ΚΤ κατά την παράγραφο 5, καταρτίζει δέσμη όρων και προϋποθέσεων προς συνομολόγηση με τον αντισυμβαλλόμενο της οικείας ΚΤ, υπό τη μορφή που προβλέπεται στο παράρτημα III, με σκοπό τη διευκόλυνση της παροχής ως ασφάλειας δανειακών απαιτήσεων διεπόμενων από το δίκαιο της χώρας εγκατάστασης της ανταποκρίτριας ΚΤ.

5.   Κατόπιν αιτήματος της οικείας ΚΤ η ΕθνΚΤ ενεργεί ως ανταποκρίτρια ΚΤ για λογαριασμό της αναφορικά με την παροχή των δανειακών απαιτήσεων ως ασφάλειας με βάση όλες τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

6.   Η ανταποκρίτρια ΚΤ λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα και προβαίνει σε όλες τις αναγκαίες ενέργειες σύμφωνα με το δίκαιο της χώρας εγκατάστασής της προκειμένου να διασφαλίσει ότι ορισμένη πράξη του ΣΑΚΤ είναι ισχυρή, δεσμευτική και εκτελεστή. Η ανταποκρίτρια ΚΤ:

Η οικεία ΚΤ παρέχει συνδρομή στην ανταποκρίτρια ΚΤ (ενδεικτικά, όταν ο οφειλέτης και/ή δανειστής και/ή εγγυητής είναι εγκατεστημένος στη χώρα εγκατάστασης της οικείας ΚΤ), προσκομίζοντας έγκαιρα στη δεύτερη όλα τα έγγραφα, προβαίνοντας σε κάθε ενέργεια και τηρώντας τις διατυπώσεις που της ζητεί και που απαιτούνται ώστε η ανταποκρίτρια ΚΤ να έχει τη δυνατότητα να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της.

7.   H ανταποκρίτρια ΚΤ ευθύνεται έναντι της οικείας ΚΤ μόνο για αμελή εκπλήρωση των υποχρεώσεων που υπέχει βάσει της παραγράφου 6 στοιχεία α) και β). Η ευθύνη της ανταποκρίτριας ΚΤ εκτιμάται σύμφωνα με το δίκαιο της χώρας εγκατάστασής της και περιορίζεται στο ποσό της δανειακής απαίτησης, αποκλειομένης τυχόν επακόλουθης ζημίας.

8.   H ανταποκρίτρια ΚΤ ευθύνεται έναντι της οικείας ΚΤ για παράβαση κάθε άλλης υποχρέωσης μόνο σε περίπτωση βαριάς αμέλειας ή δόλου, η δε ευθύνη της εκτιμάται σύμφωνα με το δίκαιο της χώρας εγκατάστασής της.

9.   Κατόπιν αιτήματος οικείας ΚΤ, ορισμένη ΕθνΚΤ ενεργεί ως επικουρούσα ΚΤ ως προς την παροχή δανειακών απαιτήσεων ως ασφάλειας. Η ΕθνΚΤ που ενεργεί ως επικουρούσα ΚΤ παρέχει στην οικεία ΚΤ συμβουλές αναφορικά με την παροχή της δανειακής απαίτησης ως ασφάλειας, με σκοπό τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με τις νομικές προϋποθέσεις που ισχύουν στη χώρα εγκατάστασης της επικουρούσας ΚΤ. Ειδικότερα, η επικουρούσα ΚΤ προσδιορίζει υπό τη μορφή των όρων και προϋποθέσεων που καθορίζονται στο παράρτημα IV:

Εφόσον απαιτείται, η επικουρούσα ΚΤ παρέχει συνδρομή στην εκτέλεση των καθηκόντων που είναι αναγκαία για την πλήρωση των απαιτήσεων των στοιχείων α) έως γ).

Κατόπιν αιτήματος της οικείας ΚΤ, και εφόσον ο οφειλέτης και/ή ο εγγυητής είναι εγκατεστημένοι στη χώρα εγκατάστασης της επικουρούσας ΚΤ, η τελευταία παρέχει σχετικές πληροφορίες για τον εν λόγω οφειλέτη και/ή τον εγγυητή, μεταξύ άλλων όσον αφορά τους ελέγχους σχετικά με την ύπαρξη στενών δεσμών και την πιστοληπτική αξιολόγηση βάσει του εσωτερικού συστήματος αξιολόγησης των ΕθνΚΤ (in-house credit assessment systems — ICAS).

10.   Η παροχή και απόσυρση α) των RMBD και β) των χαρτοφυλακίων ACC ως ασφάλειας διενεργούνται σύμφωνα με τις διαδικασίες που καθορίζει η οικεία ΚΤ.

11.   Οι FTD παρέχονται αυτομάτως ως ασφάλεια στο πλαίσιο του διακανονισμού της FTD. Ο διακανονισμός διενεργείται με χρέωση του πρωτεύοντα ΚΛΜ του αντισυμβαλλομένου και πίστωση του λογαριασμού της οικείας ΚΤ.

1.   Οι ΕθνΚΤ επιτρέπουν στους αντισυμβαλλομένους να παρέχουν στην οικεία ΚΤ τα ακόλουθα περιουσιακά στοιχεία ως ασφάλεια, χρησιμοποιώντας τις υπηρεσίες τριμερούς διαχείρισης ασφαλειών αποδεκτού παρόχου υπηρεσιών τριμερούς διαχείρισης ασφαλειών (αποδεκτός ΠΥΤΔΑ):

2.   Η παροχή εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων και DECC ως ασφάλειας με χρήση των υπηρεσιών ΠΥΤΔΑ σύμφωνα με την παράγραφο 1 μπορεί να πραγματοποιείται κατά περίπτωση μέσω των διαύλων εγχώριας παροχής ασφάλειας, των διαύλων παροχής ασφάλειας μέσω ζεύξεων, των διαύλων ΣΑΚΤ ή των διαύλων παροχής ασφάλειας με άμεση πρόσβαση.

3.   Στην περίπτωση παροχής ασφάλειας μέσω του ΣΑΚΤ, η ανταποκρίτρια ΚΤ, κατόπιν αιτήματος της οικείας ΚΤ, συνάπτει συμβατικές ρυθμίσεις με τον ΠΥΤΔΑ σύμφωνα με τα κριτήρια του παραρτήματος II. Μεταξύ της οικείας ΚΤ και της ανταποκρίτριας ΚΤ εφαρμόζεται ο ακόλουθος καταμερισμός αρμοδιοτήτων:

1.   Η πρόσβαση στην αυτόματη πίστωση με ταυτόχρονη παροχή ασφάλειας πραγματοποιείται μέσω των διαύλων εγχώριας παροχής ασφάλειας, των διαύλων παροχής ασφάλειας μέσω ζεύξεων, των διαύλων παροχής ασφάλειας του ΣΑΚΤ ή των διαύλων παροχής ασφάλειας με άμεση πρόσβαση.

2.   Κατόπιν αιτήματος οικείας ΚΤ, ορισμένη ΕθνΚΤ ενεργεί ως ανταποκρίτρια ΚΤ για λογαριασμό της πρώτης αναφορικά με συναλλαγές χορήγησης αυτόματης πίστωσης με ταυτόχρονη παροχή ασφάλειας στο T2S.

3.   Οι συναλλαγές χορήγησης αυτόματης πίστωσης με ταυτόχρονη παροχή ασφάλειας στο ΣΑΚΤ υποστηρίζονται με τη χρήση είτε της λειτουργίας μεταφοράς είτε της λειτουργίας διακράτησης που καθορίζει η ανταποκρίτρια ΚΤ.

4.   Προς υποστήριξη της διενέργειας συναλλαγών χορήγησης αυτόματης πίστωσης με ταυτόχρονη παροχή ασφάλειας κάθε οικεία ΚΤ καθορίζει σε ημερήσια βάση κατάλογο των εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων και DECC που είναι αποδεκτά προς χρήση στο πλαίσιο της χορήγησης της αυτόματης αυτής πίστωσης. Ο κατάλογος μπορεί να περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία εκδοθέντα στο ΚΑΤ που διαχειρίζεται το αποδεκτό ΣΔΤ στο οποίο η οικεία ΚΤ τηρεί λογαριασμό, καθώς και περιουσιακά στοιχεία εκδοθέντα στο ΚΑΤ του οποίου το ΣΔΤ έχει αποδεκτή ζεύξη με το αποδεκτό ΣΔΤ.

1.   Οι ΕθνΚΤ ενημερώνουν την πιστωτική θέση αντισυμβαλλομένου στο πλαίσιο του διακανονισμού της σχετικής πιστοδοτικής πράξης του Ευρωσυστήματος.

2.   Οι ΕθνΚΤ διακανονίζουν πιστοδοτικές πράξεις του Ευρωσυστήματος σε καθαρή βάση, ενώ σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης μπορούν κατ’ εξαίρεση να τις διακανονίζουν σε ακαθάριστη βάση.

3.   Τίθεται στη διάθεση αντισυμβαλλομένων με πρόσβαση σε ενδοημερήσια πίστωση στο TARGET ως πιστωτικό όριο κατά την παράγραφο 4 το σύνολο της αξίας εξασφάλισης του χαρτοφυλακίου ασφαλειών τους που προορίζεται για την εξασφάλιση πιστοδοτικών πράξεων του Ευρωσυστήματος, πέραν της αποδιδόμενης στα RMBD αξίας, εφόσον ούτε απαιτείται προς εξασφάλιση των πράξεων νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος ούτε έχει δεσμευθεί.

4.   Το ύψος του πιστωτικού ορίου καθορίζεται από την οικεία ΚΤ σύμφωνα με τις όποιες μεταβολές του ποσού της διαθέσιμης ασφάλειας (δηλαδή κυμαινόμενο πιστωτικό όριο), εκτός από την περίπτωση στην οποία ο αντισυμβαλλόμενος και/ή η οικεία ΚΤ καθορίζουν μέγιστο ύψος πιστωτικού ορίου με σκοπό τον περιορισμό του ποσού ενδοημερήσιας πίστωσης που μπορεί να ληφθεί στο TARGET (δηλαδή μέγιστο πιστωτικό όριο).

5.   Εφόσον η οικεία ΚΤ και ο αντισυμβαλλόμενος καθορίζουν χωριστά διαφορετικό μέγιστο ύψος πιστωτικού ορίου κατά την παράγραφο 4, το μέγιστο ύψος θα είναι το χαμηλότερο εκ των δύο.

6.   Η οικεία ΚΤ μπορεί να απαλείψει το μέγιστο ύψος πιστωτικού ορίου που έχει καθορίσει ορισμένος αντισυμβαλλόμενος, εάν αυτό εμποδίζει τον διακανονισμό πιστοδοτικής πράξης του Ευρωσυστήματος.

1.   H οικεία ΚΤ ενημερώνει τους αντισυμβαλλομένους της πριν από την επέλευση εταιρικών γεγονότων τα οποία γνωστοποιούνται από το ΚΑΤ και αφορούν εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία ή DECC που παρέχει αντισυμβαλλόμενος ως ασφάλεια.

2.   Όταν η συμμετοχή σε εταιρικό γεγονός είναι προαιρετική ή περιλαμβάνει επιλογή μεταξύ περισσότερων δυνατοτήτων, η οικεία ΚΤ ενεργεί σύμφωνα με τη σχετική οδηγία του αντισυμβαλλομένου εντός της προθεσμίας που τάσσεται στη γνωστοποίηση της ΕθνΚΤ. Ελλείψει σχετικής οδηγίας του αντισυμβαλλομένου εφαρμόζεται κατά περίπτωση η προκαθορισμένη βασική επιλογή που γνωστοποιείται από το ΚΑΤ.

3.   Με την επιφύλαξη των παραγράφων 4 και 5, στην περίπτωση εταιρικού γεγονότος που περιλαμβάνει εισοδηματική ροή από τον εκδότη προς τον αντισυμβαλλόμενο (δηλαδή θετική εισοδηματική ροή) η οικεία ΚΤ μεταφέρει σε έναν από τους ακόλουθους λογαριασμούς τα σχετικά έσοδα μετά την είσπραξή τους:

4.   Η οικεία ΚΤ δεν μεταβιβάζει στον αντισυμβαλλόμενο τα έσοδα από εταιρικό γεγονός της παραγράφου 3 στις ακόλουθες περιπτώσεις:

5.   Τα έσοδα εν είδει μετρητών σε ευρώ παρέχονται αυτομάτως ως ασφάλεια, το δε ποσό τους δεν μπορεί να υπερβαίνει το ποσό συμπληρωματικού περιθωρίου που πρέπει να έχει καλυφθεί στο πλαίσιο του μηχανισμού κάλυψης διαφορών αποτίμησης της παραγράφου 4 στοιχείο α) στις 16:55 (ώρα Κεντρικής Ευρώπης) κατά την ημέρα είσπραξης των ως άνω εσόδων από την οικεία ΚΤ, εφόσον κατά τον χρόνο εκείνο το συμπληρωματικό αυτό περιθώριο παραμένει ακάλυπτο. Η οικεία ΚΤ μεταβιβάζει στον αντισυμβαλλόμενο (τυχόν) έσοδα από το εταιρικό γεγονός καθ’ υπέρβαση του απαιτούμενου ποσού για την εξασφάλιση του συμπληρωματικού περιθωρίου.

6.   Σε περίπτωση θετικής εισοδηματικής ροής εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων ή DECC που παρέχονται ως ασφάλεια μέσω του ΣΑΚΤ, η ανταποκρίτρια ΚΤ πιστώνει τα έσοδα από το εταιρικό γεγονός κατά περίπτωση στον λογαριασμό μετρητών σε ευρώ ή στον λογαριασμό μετρητών σε άλλο νόμισμα εκτός του ευρώ που έχει ειδικά ορίσει η οικεία ΚΤ, ώστε να διευκολύνει την περαιτέρω καταβολή τους από την τελευταία στον πρωτεύοντα ΚΛΜ προκειμένου για έσοδα σε ευρώ, ή στον λογαριασμό σε άλλο νόμισμα εκτός του ευρώ που έχει ειδικά ορίσει ο αντισυμβαλλόμενος προκειμένου για έσοδα σε άλλο νόμισμα εκτός του ευρώ.

7.   Στην περίπτωση εταιρικών γεγονότων που περιλαμβάνουν εισοδηματική ροή από τον αντισυμβαλλόμενο προς τον εκδότη (δηλαδή αρνητική εισοδηματική ροή) η οικεία ΚΤ εισπράττει το οφειλόμενο ποσό με έναν από τους ακόλουθους τρόπους:

8.   Σε περίπτωση αρνητικής εισοδηματικής ροής εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων ή DECC που παρέχονται ως ασφάλεια μέσω του ΣΑΚΤ, η οικεία ΚΤ πιστώνει τα έσοδα από το εταιρικό γεγονός κατά περίπτωση στον λογαριασμό μετρητών σε ευρώ ή στον λογαριασμό μετρητών σε άλλο νόμισμα εκτός του ευρώ που έχει ειδικά ορίσει η ανταποκρίτρια ΚΤ.

9.   Εάν μετά τη διενέργεια πληρωμής το ΚΑΤ εκδώσει ειδοποίηση αντιστροφής πράξης (reversal notice) με σκοπό την αντιστροφή των κινήσεων μετρητών και τίτλων που περιλαμβάνει το εταιρικό γεγονός, η οικεία ΚΤ προβαίνει στις ακόλουθες ενέργειες:

10.   Εάν η αντιστροφή πράξης της παραγράφου 9 αφορά περιουσιακά στοιχεία που παρέχονται ως ασφάλεια μέσω του ΣΑΚΤ, ισχύουν τα ακόλουθα:

11.   Προκειμένου για έσοδα από εταιρικό γεγονός σχετιζόμενα με εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία ή DECC που παρέχονται ως ασφάλεια μέσω του ΣΑΚΤ η ανταποκρίτρια ΚΤ εκπίπτει ή παρακρατεί το ποσό τυχόν εκπεστέου ή παρακρατητέου φόρου επί των εσόδων για το οποίο ευθύνεται έναντι των φορολογικών αρχών ή υπέχει υποχρέωση λογοδοσίας, εκτός εάν ο αντισυμβαλλόμενος έχει παράσχει τα έγγραφα που απαιτούνται για τη χορήγηση φορολογικής ελάφρυνσης ή η εν λόγω ελάφρυνση εφαρμόζεται αυτοδικαίως.

1.   Οι ΕθνΚΤ διενεργούν ημερήσια εκ νέου αποτίμηση των παρασχεθεισών ασφαλειών σύμφωνα με τους κανόνες αποτίμησης και ελέγχου κινδύνων που προβλέπονται στην κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2015/510 (ΕΚΤ/2014/60), στην κατευθυντήρια γραμμή ΕΚΤ/2014/31 και στην κατευθυντήρια γραμμή (ΕΕ) 2016/65 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ/2015/35) (9).

2.   Οι ΕθνΚΤ ενημερώνουν τις πιστωτικές θέσεις και τις αποτιμήσεις ασφαλειών καθημερινά προκειμένου να λαμβάνονται υπόψη οι δεδουλευμένοι τόκοι.

3.   Εάν, μετά από την εκ νέου αποτίμηση παρασχεθείσας ασφάλειας και την ενημέρωση των πιστωτικών θέσεων και των θέσεων ασφαλειών κατά τις παραγράφους 1 και 2, αντίστοιχα, διαπιστώνεται ανεπάρκεια της ασφάλειας σε δεδομένο χαρτοφυλάκιο ασφαλειών, οι ΕθνΚΤ απευθύνουν αίτημα για καταβολή συμπληρωματικού περιθωρίου τέλους ημέρας στο πλαίσιο του μηχανισμού κάλυψης διαφορών αποτίμησης μεταξύ 19:00 και 19:30 (ώρα Κεντρικής Ευρώπης) κάθε εργάσιμη ημέρα.

4.   Εάν η ανεπάρκεια της ασφάλειας εντοπιστεί κατά τη διάρκεια της ημέρας, οι ΕθνΚΤ μπορούν να απευθύνουν αίτημα για καταβολή συμπληρωματικού περιθωρίου οποτεδήποτε.

5.   Εάν η απαιτούμενη καταβολή συμπληρωματικού περιθωρίου δεν ολοκληρωθεί έως τις 16:55 (ώρα Κεντρικής Ευρώπης) σε δεδομένη εργάσιμη ημέρα, για την εξασφάλιση του υπολειπόμενου ακάλυπτου ποσού η οικεία ΚΤ λαμβάνει αυτομάτως ως ασφάλεια τα (τυχόν) έσοδα από μετρητά που προέκυψαν από ορισμένο εταιρικό γεγονός κατά το άρθρο 10 παράγραφος 5. Εάν τα έσοδα αυτά δεν επαρκούν (ή δεν υπάρχουν καν έσοδα) για την ικανοποίηση της απαίτησης καταβολής συμπληρωματικού περιθωρίου, η οικεία ΚΤ λαμβάνει αυτομάτως μετρητά ως ασφάλεια με χρέωση του πρωτεύοντος ΚΛΜ που έχει ειδικά ορίσει ο αντισυμβαλλόμενος για ποσό ίσο με το συμπληρωματικό περιθώριο. Κατόπιν της ημερήσιας εκ νέου αποτίμησης του χαρτοφυλακίου ασφαλειών και του υπολογισμού των δεδουλευμένων τόκων επί των μετρητών που παρασχέθηκαν ως ασφάλεια, τυχόν μετρητά που παρασχέθηκαν ως ασφάλεια καθ’ υπέρβαση του απαιτούμενου ποσού για την κάλυψη του συμπληρωματικού περιθωρίου αποσύρονται αυτομάτως από την οικεία ΚΤ.

6.   Οι ΕθνΚΤ διενεργούν σε καθημερινή βάση αντιστοίχιση για την επίτευξη συμφωνίας μεταξύ των υπολοίπων που τηρούνται σε κάθε λογαριασμό περιουσιακών στοιχείων.

1.   Για τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία και τα DECC κάθε ΕθνΚΤ εισπράττει από τους αντισυμβαλλομένους της προμήθειες που επιβάλλουν τα ΚΑΤ και οι ΠΥΤΔΑ. Για τις ασφάλειες που παρέχονται μέσω του ΣΑΚΤ η οικεία ΚΤ μεταβιβάζει στην ανταποκρίτρια ΚΤ τις προμήθειες που εισπράττει από τους αντισυμβαλλομένους της.

2.   Όσον αφορά τις δανειακές απαιτήσεις, τις ACC και τα RMBD που παρέχονται ως ασφάλεια η οικεία ΚΤ ή, στην περίπτωση ασφάλειας παρεχόμενης μέσω του ΣΑΚΤ, η ανταποκρίτρια ΚΤ, αποφασίζει σχετικά με την επιβολή προμήθειας. Σε περίπτωση επιβολής προμηθειών το ύψος της προμήθειας συναλλαγών και της προμήθειας υπηρεσιών καθορίζεται από την οικεία ΚΤ ή, στην περίπτωση ασφάλειας παρεχόμενης μέσω του ΣΑΚΤ, από την ανταποκρίτρια ΚΤ.

3.   Η οικεία ΚΤ χρεώνει σε μηνιαία βάση τις οφειλόμενες προμήθειες στον πρωτεύοντα ΚΛΜ του αντισυμβαλλομένου στο TARGET.

1.   Η ασφάλεια μπορεί να ανακατανέμεται από τον λογαριασμό περιουσιακών στοιχείων που ορίζεται ειδικά κατά τον χρόνο της παροχής της σε άλλον λογαριασμό περιουσιακών στοιχείων στις ακόλουθες περιπτώσεις:

2.   Οικεία ΚΤ σε γνώση της οποίας περιέρχεται αθέτηση υποχρέωσης ή αναστολή συμμετοχής αντισυμβαλλομένου διατηρεί το δικαίωμα να αναστέλλει αμέσως κάθε δραστηριότητα διαχείρισης ασφαλειών από τον εν λόγω αντισυμβαλλόμενο.

3.   Σε περίπτωση παροχής ασφάλειας μέσω του ΣΑΚΤ η ανταποκρίτρια ΚΤ που ειδοποιείται από την οικεία ΚΤ σχετικά με την αθέτηση υποχρέωσης του αντισυμβαλλομένου και κατ’ εντολή της οικείας ΚΤ:

1.   Η παρούσα κατευθυντήρια γραμμή αρχίζει να παράγει αποτελέσματα την ημέρα της κοινοποίησής της στις εθνικές κεντρικές τράπεζες των κρατών μελών με νόμισμα το ευρώ.

2.   Οι εθνικές κεντρικές τράπεζες των κρατών μελών με νόμισμα το ευρώ λαμβάνουν τα κατάλληλα μέτρα συμμόρφωσής τους με την παρούσα κατευθυντήρια γραμμή και τα εφαρμόζουν από τις 18 Νοεμβρίου 2024. Κοινοποιούν στην ΕΚΤ τα σχετικά κείμενα και μέσα το αργότερο στις 11 Οκτωβρίου 2024.