ДЛИТОБЛИГ
Функция ДЛИТОБЛИГ возвращает средневзвешенное значение текущей стоимости денежных потоков на каждые 100 $ номинальной стоимости.
ДЛИТОБЛИГ(исполнение; срок; годовой уровень; годовой доход; частота; дни-базис)
исполнение: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату исполнения сделки, которая, как правило, наступает через один или несколько дней после даты сделки.
срок: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату срока погашения ценных бумаг. Дата, определяемая аргументом срок, должна наступать позже даты, определяемой аргументом дата выпуска.
годовой уровень: числовое значение, представляющее процентную ставку купона или объявленную годовую процентную ставку, по которой определяются периодические выплаты процентов по ценной бумаге. Значение аргумента годовой уровень должно быть больше 0 и вводится в виде десятичной дроби (например, 0,08) или со знаком процента (например, 8 %).
годовой доход: числовое значение, представляющее годовой доход по ценной бумаге. Значение аргумента годовой доход должно быть больше 0 и вводится в виде десятичной дроби (например, 0,08) или со знаком процента (например, 8 %).
частота: значение перечислимого типа, указывающее количество выплат по купонам или периодических выплат процентов в год.
ежегодно (1): один платеж в год.
полугодичный (2): два платежа в год.
ежеквартально (4): четыре платежа в год.
дни-базис: необязательное значение перечислимого типа, которое указывает используемое при вычислениях количество дней в месяце и в году (соглашение о базовом количестве дней).
30/360 (0 или пропущено): 30 дней в месяце, 360 дней в году, используя метод NASD для дат, выпадающих на 31‑е число месяца.
фактически/фактически (1): фактическое количество дней в каждом месяце, фактическое количество дней в каждом году.
фактически/360 (2): фактическое количество дней в каждом месяце, 360 дней в году.
фактически/365 (3): фактическое количество дней в каждом месяце, 365 дней в году.
30Е/360 (4): 30 дней в месяце, 360 дней в году, используя европейский метод для дат, выпадающих на 31‑е число месяца.
Примечания
Значение, возвращаемое этой функцией, называется дюрацией Маколея. Она является мерой средневзвешенного срока погашения денежных потоков, которую часто называют дюрацией облигации. Эта функция позволяет рассчитать коэффициент дисконтирования по доходности облигации к погашению.
Валюта, отображаемая рядом с результатом выполнения этой функции, зависит от настроек, указанных в разделе «Язык и регион» (в Системных настройках в macOS 12 и более ранних версиях, в Системных настройках в macOS 13 и новее и в Настройках в iOS и iPadOS).
Пример |
|---|
Предположим, что Вы рассматриваете покупку гипотетической ценной бумаги. Дата исполнения 2 апреля 2010 г. (исполнение), срок 31 декабря 2015 г. (срок). Процентная ставка купона составляет 5 % (годовая ставка). Установленная доходность 5,284 % (годовой доход). Выплата процентов производится ежеквартально (частота) на основе фактических календарных дней (дни-базис). =ДЛИТОБЛИГ("2/4/2010"; "31/12/2015"; 0,05; 0,05284; 4; 1) возвращает приблизительно 5,02084875998691 — средневзвешенный срок погашения денежных потоков (дюрацию облигации) в годах. Денежные потоки состоят из процентов, полученных за время существования ценной бумаги, и основной суммы, полученной по истечении срока. Срок составляет приблизительно 5,75 года в будущем, а основная сумма по истечении срока значительно превышает процентные платежи, поэтому дюрация лишь на 9 месяцев короче срока. |