证券投资基金基础知识-8
1.下列关于私募股权投资的说法，错误的是______。
A 买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法
B 信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立
C 私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构
D 杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式
2.关于不动产投资类型的叙述，错误的是______。
A 地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一
B 商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施
C 土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性
D 零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地
3.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于______的资金供给。
A 主板市场
B 创业板市场
C 股票市场和货币市场
D 一级市场和二级市场
某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元，假定这期间基金没有分红。
4.该基金的几何平均收益率为______。
A 0
B 5
C 10
D 15
5.该基金的算术平均收益率为______%。
A 10
B 15
C 20
D 25
6.已知某基金近两年来累计收益率为20%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为______。
A 7.5%
B 8.5%
C 9.5%
D 10.5%
7.净利润除以所有者权益等于______。
A 销售利润率
B 净资产收益率
C 资产收益率
D 总资产收益率
8.证券交易所的决策机构是______。
A 会员大会
B 董事会
C 理事会
D 专门委员会
9.______是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A 商业票据
B 银行承兑汇票
C 中央银行票据
D 短期国债
10.根据______的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。
A 《基金合同的内容与格式》
B 《证券投资基金法》
C 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
D 《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》
11.在一个并非完全有效的市场上，______更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。
A 被动投资策略
B 主动投资策略
C 量化投资策略
D 股票投资策略
12.若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是______。
A 不相关
B 负相关
C 比例相关
D 正相关
13.投资者对于______的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。
A 风险
B 收益
C 期限
D 流动性
14.净值增长率波动程度越大，基金的风险就越______。
A .大
B .小
C 不变
D 不确定
15.利率互换包括基础互换和______两种形式。
A 金融互换
B 息票互换
C 人民币利率互换
D 净额互换
16.为防范证券结算风险，我国设立了______，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障等造成的证券登记结算机构的损失。
A 证券结算风险基金
B 证券交易风险基金
C 管理风险准备金
D 投资者保护基金
17.______是以其他债券组成的资产池为支持，构建新的债券产品形式。
A 可回售债券
B 可转换债券
C 可赎回债券
D 资产证券化
18.基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：一是投资交易过程中的合规性风险，二是______。
A 系统性风险
B 非系统性风险
C 市场风险
D 投资组合风险
19.______允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A 美式期权
B 欧式期权
C 实值期权
D 虚值期权
20.净利润除以总资产等于______。
A 销售利润率
B 净资产收益率
C 资产收益率
D 总资产收益率
21.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是______。
A 具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B 具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名
C 具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
D 最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
22.下列属于隐性成本的是______。
A 佣金
B 印花税
C 过户费
D 买卖价差
23.______年9月，中国金融期货交易所正式成立。
A 2003
B 2004
C 2005
D 2006
24.期货市场投机的功能是通过______实现的。
A 建仓
B 卖空
C 买空
D 套期保值
25.当贝塔系数______时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。
A 小于0
B 等于0
C 等于1
D 大于0小于1
26.下列关于股票拆分的说法，错误的是______。
A 会对公司的资本结构和股东权益产生影响
B 会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低
C 每股收益和每股市价下降
D 股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变
27.为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定40%的绩效薪酬要延缓至少______年支付。
A 1～3
B 3～5
C 2～5
D 5～8
28.______是可以通过分散化投资来降低的风险。
A 系统性风险
B 市场风险
C 政策风险
D 非系统性风险
29.______是证券投资基金会计核算的责任主体。
A 基金管理公司
B 基金托管人
C 证券公司
D 基金投资者
30.______可以预示市场对未来利率走势的期望，是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。
A 即期利率
B 远期利率
C 贴现因子
D 到期利率
31.下列与基金有关的费用中，不可以从基金财产中列支的是______。
A 基金转换费
B 基金管理人的管理费
C 销售服务费
D 基金托管人的托管费
32.所有者权益中资本公积不包括______。
A 接受捐赠资产
B 股票发行溢价
C 按面值计算的股本金
D 法定财产重估增值
33.下列关于个人投资者的说法，错误的是______。
A 个人投资者的划分没有统一的标准
B 拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强
C 个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异
D 基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务
34.______是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
A 每年波动率
B 隐含波动率
C 期货波动率
D 历史波动率
35.基金管理费是指______。
A 基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用
B 基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
C 用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用
D 基金动作过程中各项费用总和
36.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是______。
A CPPI策略
B TIPP策略
C OBPI策略
D 复制性卖权策略
37.下列属于偿债能力比率的是______。
A 销售利润率
B 资产负债率
C 资产收益率
D 净资产收益率
38.我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括______。
A 银行间债券市场
B 交易所市场
C 场外市场
D 商业银行柜台市场
39.基金资产估值不需考虑______因素。
A 估值频率
B 交易价格及其公允性
C 估值方法的一致性和公开性
D 基金的会计核算
40.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是______。
A 25%
B 27%
C 30%
D 32%
41.______是指理想交易与实际交易收益的差值。
A 买卖差价
B 对冲费用
C 机会成本
D 执行缺口
42.影响投资需求的关键因素不包括______。
A 投资期限
B 收益要求
C 风险容忍度
D 系统性风险
43.在当前中国，______是一类重要的机构投资者。
A QDII
B QFII
C LOF
D ETF
44.如果一只股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为______。
A 1年
B 1个月
C 2年
D 半年
45.下列关于基金投资目标与范围的说法，不正确的是______。
A 投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同
B 货币基金主要投资于资本市场，风险较高，收益也较为稳定
C 指数基金以指数成分股为投资对象，其收益率变化应该与相应的指数保持一致
D 货币基金和指数基金作为两种不同投资方向的基金不具备可比性
46.QDII基金的投资范围不包括______。
A 住房按揭支持证券
B 经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
C 所有的公募基金
D 银行存款
47.通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力并非取决于______。
A 企业的销售利润率
B 企业的销售总额
C 企业的财务杠杆
D 使用资产的效率
48.短期融资券的交易品种不包括______。
A 3个月
B 9个月
C 2年
D 6个月
49.设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为______。
A 5%
B 3%
C 2%
D 8%