证券投资基金基础知识-9
(总分100, 做题时间90分钟)
单选题
1. 
______衡量的是市场利率变动时,债券价格变动的百分比。
A 凸性
B 收益率曲线
C 修正久期
D 信用利差
2. 
下列不属于基金业绩评价体系的是______。
A 分类方法
B 指标计算方法
C 风格判断
D 行业选择
3. 
下列基金利润来源中属于其他收入的是______。
A 公允价值变动损益
B 赎回费扣除基本手续费后的余额
C 买入返售金融资产收入
D 资产支持证券投资收益
4. 
______反映一定时期的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
A 资产负债表
B 利润表
C 现金流量表
D 所有者权益变动表
5. 
下列关于资本结构和债权资本的说法,错误的是______。
A 资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例
B 一个公司的总资本是1000万元,其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本,那么该公司的资产负债率是30%
C 一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司
D 最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例,通常用债务股权比率或资产负债率表示
6. 
一般而言,拥有更多财富的个人投资者,风险承受能力也______。
A 更强
B 更低
C 不变
D 不确定
7. 
下列关于强有效市场的说法,错误的是______。
A 强有效市场是指与证券有关的历史信息
B 强有效市场是包括未公开发布的内部信息
C 强有效市场技术分析失效
D 强有效市场基本分析失效
8. 
下列关于另类投资优点的说法,不正确的是______。
A 风险可以降到零
B 缺乏监管和信息透明度
C 流动性较差,杠杆率偏高
D 估值难度大,难以对资产价值进行准确评估
9. 
我国股票型开放式基金根据基金合同的规定比例计提,通常低于______%。
A 0.1
B 0.25
C 0.5
D 0.75
10. 
因送股或配股而形成的剔除行为称为______,因派息而引起的剔除行为称为______。
A 除息;除权
B 除权除息;除息除权
C 配股;分坌I
D 除权;除息
11. 
已知无风险利率、基金的平均收益率及基金的标准差,可以计算______。
A 夏普指数
B 特雷诺指数
C 詹森指数
D 信息比率
12. 
下列不属于债券基金投资风险的是______。
A 利率风险
B 提前赎回风险
C 信用风险
D 汇率风险
13. 
______是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数,包含30种成分股工业股票,是美国蓝筹股的代表。
A 金融时报股价指数
B 日经指数
C 标准普尔股价指数
D 道琼斯工业平均指数
14. 
假设某投资者在2014年12月31日,买入1股A公司股票,价格为100元,2015年12月31日,A公司发放3元分红,同时其股价为105元。那么该区间内总持有区间的收益率为______。
A 3%
B 5%
C 8%
D 11%
15. 
时间加权收益率假设红利以除息前一日的______减去单位基金分红的单位净值为计算基准立即进行了再投资。
A 综合值
B 单位净值
C 全部价值
D 市场指标
16. 
______,首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A 2013年9月6日
B 2011年5月6日
C 1998年4月7日
D 2000年6月8日
17. 
已知某证券的β系数是0.5,则表明该证券______。
A 无风险
B 低于市场平均风险
C 与整个证券市场平均平均风险一致
D 与整个证券市场平均风险大1倍
18. 
基金对外提供的会计报表通常不包括______。
A 资产负债表
B 利润表
C 净值变动表
D 收益表
19. 
詹森α衡量的是基金组合收益中超过______预测值的那一部分超额收益。
A 绝对收益率
B WACC模型
C 超额收益率
D CAPM模型
20. 
下列关于跟踪误差产生的原因的说法,错误的是______。
A 分红因素
B 现金留存
C 复制误差
D 托管人变更
21. 
下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是______。
A 对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
B 对非金融机构买卖基金的差价收入征收企业所得税
C 对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
D 企业投资者买卖基金份额征收印花税
22. 
下列关于债券到期收益率的说法,正确的是______。
A 收益率曲线用来描述利率期限结构
B 下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较低,而长期债券收益率较高
C 上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高,而长期债券收益率较低
D 水平收益曲线是正和反转收益率曲线转换过程中出现第三种形态的收益率曲线,特征是长短期债券收益率不相等
23. 
______是指专门进行企业并购的基金,即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。
A 风险投资
B 并购投资
C 危机投资
D 私募股权二级市场投资
24. 
下列关于时间加权收益率计算的说法,错误的是______。
A 基金可能包含多个不同的证券,每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B 基金的投资者在区间内会有申购和赎回,带来更多的资金进出
C 时间加权收益率的计算方法,将收益率计算区间分为子区间,每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D 用时间加权收益率的计算时,遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算
25. 
假设某债券的麦考莱久期是5,其应计收益率为5.3%,则其修正的麦考莱久期是______。
A 5%
B 4.65%
C 4.75%
D 4.85%
26. 
有效市场假说中法玛把信息划分为______。
Ⅰ.历史信息
Ⅱ.公开可得信息
Ⅲ.内部信息
Ⅳ.投资者信息
A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
27. 
股票价格与每股净利润的比值被称为______。
A 市盈率
B 市净率
C 净值收益率
D 净现值
28. 
不动产投资的类型不包括______。
A 地产投资
B 商业房地产投资
C 工业用地投资
D 基金产品投资
29. 
______通过投资指数成分股分散投资,个别股票的波动对指数基金的整体影响不大,从而达到分散风险的目的。
A 对冲基金
B 分级基金
C 混合基金
D 指数基金
30. 
下列关于基金估值的表述正确的是______。
A 确定基金资产实际价值的过程
B 确定基金资产公允价值的过程
C 通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算
D 通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算
31. 
下列不属于基金收益中其他收入的项目是______。
A 手续费返还
B ETF替代损益
C 赎回费扣除基本手续费后的余额
D 销售服务费
32. 
下列不属于基金管理公司的投资管理部门的是______。
A 投资部
B 研究部
C 交易部
D 投资决策委员会
33. 
目前,我国证券投资基金托管费按______的一定比例逐日计提。
A 当日的基金资产净值
B 前一日基金资产净值
C 前一日基金的资产总值
D 前一日基金的份额净值
34. 
______是对风险因子的暴露程度。
A 在险价值
B 风险收益
C 风险价值
D 风险敞口
35. 
下列关于流动性比率,说法错误的是______。
A 流动比率大于1,意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务
B 对于短期债权人来说,流动比率越高越好,因为越高意味着他们收回债款的风险越低;但对于企业来说并不是这样
C 存货的流动性较强,变现需要通过销售来实现,速动比率总是不会大于流动比率的,相对于流动比率来说,速动比率对于短期偿债能力的衡量更加直观可信
D 企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产,它们能够在短期内快速变现,因而流动性很强
36. 
下列关于全球投资业绩标准的收益率计算,说法错误的是______。
A 必须采用净收益率
B 投资组合的收益必须以期初资产值加权计算,或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法
C 在计算总收益时,必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益
D 所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支,而不得使用估计的买卖开支
37. 
下列关于资产负债表和其基本逻辑关系式的说法,错误的是______。
A 资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况,报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末
B 资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况,是企业经营管理活动结果的集中体现
C 按照会计恒等式,资产负债表的基本逻辑关系式为:资产=负债+所有者权益。其中,资产部分表示企业所拥有的或掌握的,以及被其他企业所欠的各种资源或财产
D 基金持有者权益又称股东权益或净资产,是指企业总资产中扣除负债所余下的部分,表示企业的资产净值,即在清偿各种债务以后,企业股东所拥有的资产价值
38. 
我国基金资产估值的责任人是______,但______对估值结果负有复核责任。
A 基金托管人;基金管理人
B 基金管理人;证监会
C 基金托管人;基金业协会
D 基金管理人;基金托管人
39. 
下列关于影响期权价格因素的表述,不正确的是______。
A 标的资产的价格越低、执行价格越高,看涨期权的价格就越高
B 对于美式期权和欧式期权来说,有效期越长,期权价格越高
C 标的资产价格的波动率越大,对期权多头越有利,期权价格也应越高
D 在期权有效期内,标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升
40. 
持有区间所获得收益的来源是______。
Ⅰ.资产回报
Ⅱ.投资收益
Ⅲ.价格收益
Ⅳ.收入回报
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅲ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅳ
41. 
______是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司,自己则得到投资收益。
A 融券业务
B 借款业务
C 贷款业务
D 融资业务
42. 
当两种证券投资收益率之间完全正相关时,两种证券之间的相关系数为______。
A -1
B 0
C 1
D 大于1
43. 
委托指令种类不包括______。
A 市价指令
B 定价指令
C 止损指令
D 限价指令
44. 
下列关于证券投资基金投资收益,说法不正确的是______。
A 指基金活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益
B 包括因股票、基金投资等获得的股利收益,以及衍生工具投资产生的相关损益
C 包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益
D 包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等
45. 
对公司未来的经营业绩和盈利水平的分析是______的核心所在。
A 技术分析
B 内在价值分析
C 基本面分析
D 结构分析
46. 
______按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核,复核无误后签章返回给基金管理人。
A 基金托管人
B 证监会
C 基金业协会
D 基金注册登记机构
47. 
一般来说,当利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度______短期债券价格的变化幅度。
A 大于
B 等于
C 小于
D 无关于
48. 
______是评估证券或投资组合系统性风险的指标,反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
A 下行风险标准差
B 贝塔系数(β)
C 风险敞口
D 风险价值
49. 
收益率曲线的三种类型不包括______。
A 正收益曲线
B 反转收益曲线
C 水平收益曲线
D 负收益曲线
50. 
个股的选择与权重受到______的限制。
A 到期收益率
B 利率期限结构
C 投资期限
D 投资比例
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