银行业专业人员资格考试公司信贷-37
(总分100, 做题时间90分钟)
一、多项选择题
(以下各小题所给出的五个选项中，有两个或两个以上符合题目要求)
1. 
下列情形中，可能会导致公司借款需求的有______。
A 存货和应收账款的季节性增加
B 源自长期销售增长的核心流动资产增长
C 公司连续几年利润较低
D 面临高额的法律诉讼费支出
E 出现保险之外的损失
2. 
对于季节性增长借款企业，银行需通过对______分析，判断企业是否具有季节性借款需求及其时间、金额，决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。
A 现金流预测
B 资产结构预测
C 营运资本投资
D 销售水平
E 现金水平
3. 
对于固定资产重置引起的融资需求外，除了借款公司自己提出明确的融资需求外，银行还可以通过评估______来预测。
A 公司的经营周期
B 资本投资周期
C 设备的折旧情况
D 设备目前状况
E 影响非流动资金周转的因素
4. 
银行在分析公司的借款需求时，可以分析______。
A 公司的损益表
B 公司的共同比损益表
C 公司的经营现金流量表
D 公司的盈利趋势
E 公司所处行业的行业风险
5. 
对长期销售增长的企业，满足其核心流动资产增长的长期融资方式包括______。
A 核心流动负债增长
B 营运资本投资增加
C 应付账款
D 应计费用
E 存货
6. 
下列情形中，可能带来长期借款需求的有______。
A 债务重构
B 资产效率降低
C 固定资产重置
D 应付账款周转天数减少
E 非预期性支出
7. 
下列关于并购融资的说法，正确的有______。
A 并购融资在20世纪80年代非常普遍，而且大多是与杠杆收购相关的高杠杆交易
B 如果相关法律制度不健全，放贷后银行对交易的控制权较少，自身利益保护不足，则要谨慎发放用于股权收购和公司并购的贷款
C 银行在受理公司的股权收购贷款申请后，应当调查公司是否将贷款投资在事先约定的收购项目上
D 如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动
E 银行可以通过与公司管理层的沟通来判断并购是否是公司的真正借款原因
8. 
下列融资需求当中，既有可能通过短期融资实现，又有可能通过长期融资实现的有______。
A 处于长期销售增长旺盛时期
B 资产使用效率下降
C 应付账款周转天数减少
D 债务重构
E 额外的或非预期性支出
9. 
下列关于评估固定资产扩张所引起的融资需求的说法，正确的有______。
A 通过分析销售和净固定资产的发展趋势，银行可以初步了解公司的未来发展计划和设备扩张需求之间的关系
B 当销售收入/净固定资产比率低于一定比率时，销售增长所要求的固定资产扩张可成为企业借款的合理原因
C 如果销售收入/净固定资产比率较低，则说明固定资产的使用效率较高
D 销售收入/净固定资产超过一定比率以后，生产能力和销售增长会变得困难
E 银行可以通过评价公司的可持续增长率获得有用信息
10. 
公司的应付账款周转天数下降时，______。
A 公司经营的风险降低
B 公司的商业信用可能降低
C 公司可能进行短期融资
D 公司可能产生借款需求
E 公司需要额外的现金及时支付供货商
二、判断题
1. 
内部融资不能完全满足公司持续、快速的销售收入增长需求时，说明公司利润率低。
正确  错误
2. 
公司资产使用效率下降导致的融资需求必然是长期的。
正确  错误
3. 
当借款公司有明确的借款需求原因时，银行可以忽略借款需求分析。
正确  错误
4. 
在销售高峰期，应付账款和应计费用增长的速度往往要大于应收账款和存货增长的速度。
正确  错误
5. 
银行可利用负债表中列示的销售成本、经营费用和销售收入等的变动情况来分析经营成本上升对现金流的影响。
正确  错误
6. 
银行不能为公司并购提供债务融资。
正确  错误
7. 
银行在分析借款企业因固定资产扩张导致借款需求时，可将公司销售收入/净固定资产比率与银行相似客户进行比较，能获得很多有价值的信息。
正确  错误
8. 
公司借款需求与借款目的区别在于：借款需求强调借款发生的原因，而借款目的强调借款的用途。
正确  错误
9. 
即使借款公司有明确的借款需求原因时，银行也要对其进行借款需求分析。
正确  错误
10. 
通常情况下，季节性负债增加就能满足季节性资产增长所产生的资金需求。
正确  错误
11. 
当公司实际增长率超过可持续增长率时，公司必然需要贷款。
正确  错误
12. 
企业过度使用应付账款来应对现金短缺的结果将导致商业信用减少，从而引发借款需求。
正确  错误
13. 
在实际借款需求分析中，不能仅凭一年的经营利润衡量盈利变化对现金流状况及借款需求的长期影响，还要分析公司的盈利趋势。
正确  错误
14. 
固定资产重置的原因主要是设备自然老化和技术更新。
正确  错误
15. 
总折旧固定资产中应当包含土地。
正确  错误
16. 
对于与固定资产扩张有关的借款需求，银行必须与借款公司管理层进行详细的讨论，进而评估固定资产扩张可否成为合理的借款原因。
正确  错误
17. 
企业的内部融资是支撑其核心流动资产的重要来源。
正确  错误
18. 
可持续增长率是在不增发新股的条件下，企业销售所能增长的最大比率。
正确  错误
19. 
公司一般不使用完全折旧但未报废的机械设备。
正确  错误
20. 
借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。
正确  错误
三、单项选择题
(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求)
1. 
计算现金流量时，以______为基础，根据______期初期末的变动数进行调整。
A 利润表；股东权益变动表
B 资产负债表；利润表
C 利润表；资产负债表
D 资产负债表；股东权益变动表
2. 
下列关于资产收益率和所有者权益收益率的说法，不正确的是______。
A 资产收益率越高，说明客户资产的利用效率越高
B 所有者权益收益率越高，表明所有者投资的收益水平越高
C 资产收益率是反映客户资产综合利用效果的指标
D 资产收益率低的公司，所有者权益收益率一定低
3. 
借款人存货周转率是指用一定时期内的______除以______得到的比率。
A 平均存货余额；销货收入
B 销货收入；平均存货余额
C 销货成本；平均存货余额
D 平均存货余额；销货成本
4. 
营运能力是指通过借款人______的有关指标反映出来的资产利用效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。
A 盈利比率
B 财务杠杆
C 现金流量
D 资金周转速度
5. 
下列不属于企业收款条件的是______。
A 预收账款
B 现金交易
C 赊销
D 赊购
6. 
利润表分析通常采用______。
A 趋势分析法
B 结构分析法
C 比率分析法
D 比较分析法
7. 
下列对现金流量的理解，正确的是______。
A 是存量的概念，反映一段时间内现金的发生额
B 主要讨论现金及现金等价物之间的变动
C 可分为经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和融资活动的现金流量
D 计算时，要以资产负债表为基础，根据利润表期初期末的变动数调整
8. 
利润表分析中，计算企业净利润的步骤应为______。
A 收入-利润总额-毛利润-净利润
B 毛利润-营业利润-利润总额-净利润
C 营业利润-毛利润-利润总额-净利润
D 营业利润-利润总额-毛利润-净利润
9. 
某超市拥有总资产1000万元，其中现金30万元，存货200万元，固定资产400万元，应收账款150万元，该超市的资产结构______。
A 与同行业相当，提供贷款
B 优于同行业，提供贷款
C 劣于同行业，拒绝贷款
D 与同行比例差异较大，因而应进一步分析差异原因
10. 
假定在其他条件相同的情况下，下列公司中最有可能获得银行贷款的是______。
A 利息保障倍数为1.5，流动比率为2
B 利息保障倍数为0.8，流动比率为1
C 利息保障倍数为0.6，流动比率为0.5
D 利息保障倍数为1.2，流动比率为4
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