证券从业考试证券发行与承销真题2010年10月
1.公司法规定，设立股份有限公司至少有（ ）名发起人。
A 1
B 2
C 3
D 4
2.股份公司注册资本的最低限额为人民币（ ）万元。
A 200
B 300
C 500
D 1000
3.（ ）是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占有限责任公司股本总额50%以上的股东。
A 控股股东
B 实际控制人
C 监视人
D 经理
4.债权人自接到合并通知书之日起（ ）日内，未接到通知书的公告之日起45 日内，有权要求公司清偿债务或提供相应担保。
A 15
B 20
C 25
D 30
5.（ ）是指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上。另外设立两个公司，原公司的法人地位消失失。
A 新设分立
B 派生分立
C 主动分立
D 被动分立
6.公司法人财产的（ ）是公司参与市场竞争的首要条件。
A 独立性
B 关联性
C 清晰性
D 明确性
7.不属于会计报表审计过程的是（ ）。
A 计划阶段
B 实施审计阶段
C 审计完成阶段
D 评估阶段
8.不属于股权融资的是（ ）。
A 发行债券
B 配股
C 增发新股
D 送红股
9.（ ）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。
A 招股说明书
B 发行保荐书
C 法律意见书
D 招股说明书摘要
10.保荐机构辅导工作完成后，应当由（ ）进行辅导验收。
A 中国证监会
B 证券交易所
C 相应中国证监会的派出机构
D 中国证券业协会
11.发审委会议对发行人的股票发行申请能暂缓表决（ ）次。
A 0
B 1
C 2
D 3
12.（ ）是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。
A 贴现现金流量法
B 可比公司法
C 现金分红折现法
D 贴现法
13.分为专项存单方式和全额存款方式两种的股票发行方式是（ ）。
A 全额预缴款方式
B 与储蓄存款挂钩方式
C 上网竞价
D 市值配售
14.公开发行证券的，报备承销总结报告并提供下列文件限于首次公开发行的是（ ）。
A 募集说明书单行本
B 承销协议及承销团协议
C 律师鉴证意见
D 会计师事务所验资报告
15.发行人披露的招股意向书不含（ ），与招股说明书（ ）同等法律效力。
A 发行价格和筹资金额具有
B 发行股数和发行价格不具有
C 每股面值和发行价格具有
D 发行股数和筹资金额不具有
16.对于《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第l 号——招股说明书》中没有明确规定需要披露的信息，但对投资者作出投资决策有重大影响的信息（ ）披露。
A 可以不
B 必须
C 根据需要选择性
D 根据公司所在行业有不同规定
17.上市公司公开发行新股是指上市公司向（ ）发行新股，包括向原股东配售股份简称（ ） 和向不特定对象公开募集股份简称（ ）。
A 特定对象”增发”“配股”
B 特定对象”配股”“增发”
C 不特定对象”增发”“配股”
D 不特定对象”配股”“增发”
18.根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（ ）个月后，方可转换为公司股票。
A 3
B 6
C 9
D 2
19.1958 年，国债发行中止，直到（ ）年才恢复发行国债。
A 1979
B 1980
C 1981
D 1982
20.下列关于证券公司债券的说法中，不正确的是（ ）。
A 证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券
B 证券公司债券包括证券公司发行的可转换债券和次级债券
C 中国证监会依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理
D 证券公司债券经批准可以向社会公开发行，也可以向合格投资者定向发行，定向发行的债券不得公开发行或者变相公开发行
21.下列不属于以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，应当符合的条件是（ ）。
A 所筹资金用途符合国家产业政策，符合国家有关固定资产投资立项的规定，符合国家有关利用外资的规定
B 发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的30%。发起人的出资总额不少于1 亿元人民币
C 拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4 亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上
D 改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，在最近3 年内连续盈利
22.我国股票发行监管制度在1998 年之前，采取（ ）双重控制的办法。
A 发行种类和发行规模
B 发行规模和发行企业数量
C 发行种类和发行企业数量
D 发行速度和发行企业规模
23.证券公司应当遵循内部（ ）原则，建立有关隔离制度。
A 保密性
B 防火墙
C 条块管理
D 业务控制
24.（ ）的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。
A 核准制
B 计划制
C 审核制
D 行政审批制
25.根据《中华人民共和国公司法》的规定，股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，采取（ ）设立的原则。
A 注册
B 准则
C 协议
D 登记
26.属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有外商投资企业所占股本的比例，不得超过注册资本的（ ）。
A 5%
B 10%
C 15%
D 25%
27.有限责任公司经批准变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司的（ ）。
A 净资产额
B 注册资本额
C 资产总额
D 总股本
28.公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（ ）。
A 15%
B 10%
C 5%
D 1%
29.下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（ ）。
A 董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法
B 公司章程的修改
C 公司年度预算方案、决算方案
D 公司年度报告
30.根据我国《公司法》规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（ ）列入公司的法定公积金。
A 5%
B l0%
C 5%～l0%
D 15%
31.股份公司发出破产宵告不具有以下（ ）法律效力。
A 该破产的股份有限公司丧失对公司财产的管理处分权，而由清算组接管公司
B 对该破产的股份有限公司未履行的合同，由破产清算组决定解除或继续履行
C 破产宣告后，正式开始破产清算程序
D 未到期债务马上无条件到期
32.公司合并或者分立。登记事项发生变更的，应当与依法向（ ）办理变更登记。
A 董事会
B 法院
C 公司登记机关
D 股东大会
33.中国证监会在（ ）个工作日内对上市公司独立董事的任职资格和独立性进行审核。
A 10
B 15
C 30
D 45
34.从根本上讲，我国企业改革的目的在于（ ），塑造真正的市场竞争主体，以适应市场经济的要求。
A 建立企业竞争机制
B 建立企业激励机制
C 建立企业经营机制
D 明确产权
35.原国有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票时，净资产在总资产中所占比例不低于 （ ），无形资产在净资产中所占比例不高于（ ）。
A 30%20%
B 20%30%
C 10%20%
D 30%10%
36.按照国有资产监督管理委员会《关于规范罔有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（ ）。
A 产权界定
B 报表审计
C 清产核资
D 资产评估
37.按照融资过程中金融企业中介所起的作用的不同，可以把公司的融资疗式分为（ ）。
A 直接融资与间接融资
B 内部融资和外部融资
C 股权融资与债务融资
D 短期融资与长期融资
38.辅导机构的辅导工作应当遵循的原则不包括（ ）。
A 勤勉堪责
B 诚实信用
C 保证全面、鼓励创新
D 责任明确，风险自担
39.辅导对象聘请的辅导机构应是（ ）以及其他经有关部门认定的机构。
A 具有保荐资格的证券机构
B 主承销商
C 证券公司
D 投资银行
40.辅导工作应具有连续性，如辅导人员发生变更，应办妥交接手续，并应于变更之后（ ）个工作日内向派出机构书面备案，说明变更原因。
A 3
B 5
C 7
D 10
41.辅导机构应督促辅导对象实现独立运营，做到（ ）独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。
A 生产、资产、人员、财务、机构
B 业务、资产、人员
C 业务、资本结构、人员、财务、机构
D 业务、资产结构、人员、财务、管理
42.辅导机构应结合辅导工作的实际进展，针对通过各种渠道了解的问题，提出整改建议。下列选项中，不属于整改建议至少应包括的内容的是（ ）。
A 整改所要达到的目标
B 解决问题的措施
C 解决问题的整体方案
D 解决问题的责任人
43.辅导工作结束后，辅导对象如发生（ ）情况之一的，应重新进行辅导。
A 辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更
B 辅导工作结束至保荐人推荐期间发生1/6 以上董事、监事、高级管理人员变更
C 辅导工作结束至保荐人推荐期间发生保荐人被更换
D 辅导工作结束后2 年内未有保荐人向证监会推荐首次公开发行股票的
44.辅导协议应当明确约定最低的现场辅导时间和授课次数。其中，集中授课次数应不少于（ ）个小时，集中授课时间应不少于（ ）次。
A 308
B 306
C 208
D 206
45.股票发行采取溢价发行的，其发行价格应由（ ）确定。
A 发行人
B 承销商
C 证券交易所
D 发行人与承销商
46.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（ ）股。
A 1
B 10
C 100
D 1000
47.当有效申购量等于或小于发行量时，（ ）。
A 应重新申购
B 发行底价就是最终的发行价格
C 主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量
D 主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量
48.首次公开发行股票公司的推介活动，不要求必须参加的是（ ）。
A 公司董事长
B 董事会秘书
C 主承销商的项目负责人
D 独立董事
49.在无纸化发行的情况下，股份交收以（ ）为要件。
A 经签字股票交付
B 认股者持股载入股东名册
C 认股者认股款项的缴纳
D 股票数载入股东磁卡账户
50.预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有（ ），发行人不得据此发行股票。
A 价格信息
B 数量信息
C 发行方式信息
D 发行时间信息
51.（ ）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后作出声明。
A 保荐人
B 发行人律师
C 承担审计业务的会计师事务所
D 中国证监会
52.关于招股说明书，下列说法中，错误的是（ ）。
A 招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字
B 招股说明书存在对中外文本的理解生发生歧义时，以外文文本为准
C 招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209 毫米×295 毫米（相当于标准的A4纸规格）
D 招股说明书货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位
53.发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时刊登（ ），对发行方案进行详细说明。
A 上市公告书
B 财务审计报告
C 招股说明书
D 发行公告
54.关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法中，正确的是（ ）。
A 只能向原股东配售股票
B 只能向全体社会公众发售股票
C 可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票
D 可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票
55.上市公司公开发行新股的基本条件之一是公司在最近（ ）个年度内财务会计文件无虚假记载。
A 1
B 2
C 3
D 4
56.非公开发行股票，发行对象均属于原前（ ）名股东的，可以由上市公司自行销售。
A 3
B 5
C 10
D 15
57.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审。在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求国家发改委的意见。国家发改委自收到文件后，在（ ）个工作日内，将有关意见函告中国证监会。
A 10
B 15
C 20
D 25
58.通常情况下，（ ），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。
A 赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低
B 赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低
C 赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高
D 赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低
59.美国式招标的缴款期特点是（ ）。
A 以募满发行额为止的中标商的各自投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期，各中标商的缴款日期是不同的
B 以募满发行额为止的中标商的最迟缴款日期作为全体中标商的最终缴款日期，所有中标商的缴款日期是相同的
C 以募满发行额为止的中标商的最迟缴款日期作为全体中标商的最终缴款日期，所有中标商的缴款日期是不同的
D 以募满发行额为止的中标商的各自投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期，各中标商的缴款日期是相同的
60.以收益率为标的的美国式招标是以募满发行额为止，以（ ）作为最后的中标收益率。
A 中标商各个价位上的中标收益率
B 各中标商收益率的简单平均
C 所有投标商的最高收益率
D 各中标商收益率的加权平均
61.投资银行业的广义含义涵盖的内容有（ ）。
A 公司融资
B 并购顾问
C 股票和债券等金融产品的销售和交易
D 资产管理和风险投资业务
62.发起人不能以（ ）作价出资。
A 知识产权
B 土地使用权
C 信用
D 劳务
63.关于股份有限公司的资本，下列说法中，正确的有（ ）。
A 是指在公司登记机关登记的资本总额
B 是注册资本
C 有股东认购或公司募足的股款构成
D 其基本构成单位是股份
64.股东大会的职权可以概括为（ ）。
A 决定权
B 经营权
C 执行权
D 审批权
65.招股说明书（ ）是信息披露的最低要求。
A 结构准则
B 内容准则
C 格式准则
D 形式准则
66.确定专项复核范围的标准有（ ）。
A 专项复核的问题应明确
B 专项复核的问题可操作
C 专项复核仅针对特定期间的财务会计数据
D 原则上不涉及申报期间以外的事项
67.首次公开发行股票的基本原则有（ ）。
A 公开原则
B 高效原则
C 经济原则
D 公正原则
68.下列关于承销团承销的说法中，正确的是（ ）。
A 组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作
B 承销团由5 家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动
C 承销协议和承销团协议必须在发行价格确定前签订
D 承销商在承销过程中，不得以提供透支诱使他人申购股票
69.发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括（ ）。
A 询价推介时间
B 定价公告刊登日期
C 申购日期和缴款日期
D 股票上市日期
70.下列属于上市公司公开发行新股的法定条件的是（ ）。
A 具备健全且运行良好的组织机构
B 具有持续盈利能力，财务状况良好
C 公司在最近2 年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为
D 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用
71.下列关于申请过程中的信息披露的说法中，正确的是（ ）。
A 申请过程中的信息披露是指从发行人董事会作出发行新股预案、股东大会批准，直到获得中国证监会核准文件为止的有关信息披露
B 中国证监会于2006 年5 月6 日发布《上市公司证券发行管理办法》，其中规定：证券发行议案经董事会表决通过后，应当在2 个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知
C 使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东大会通知的同时，披露该资产或者股权的基本情况、交易价格、定价依据以及是否与公司股东或其他关联人存在利害关系
D 股东大会通过本次发行议案之日起3 个工作日内，上市公司应当公布股东大会决议
72.下列属于可转换公司债券发行的申报程序的是（ ）。
A 董事会决议
B 股东大会决议
C 保荐事项
D 编制申报文件
73.国内可转换公司债券的发行方式有（ ）。
A 全部网上定价发行
B 网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合
C 部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行
D 部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式
74.目前，我国国债包括（ ）。
A 记账式国债
B 凭证式国债
C 可转换债券
D 储蓄国债
75.下列关于国际开发机构发行人民币债券的审批体制的说法中，正确的是（ ）。
A 在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意
B 中国证监会会同财政部，根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核
C 中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理
D 国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理
76.下列属于境内上市外资股的投资主体的是（ ）。
A 外国的自然人、法人和其他组织
B 中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织
C 定居在国外的中国公民
D 拥有外汇的境内居民
77.下列有关H 股的发行方式的说法中，不正确的是（ ）。
A H 股的发行方式是公开发行
B 发行人须按上市地法律的要求，将招股文件和相关文件作公开开披露
C 招股说明书一般在上市委员会的听证会批准后公布，公司根据招股说明书披露的信息，向社会公众发行新股
D 初次发行H 股时不要求必须进行国际路演
78.下列属于境内上市公司所属企业申请境外上市应当符合的条件是（ ）。
A 上市公司最近3 个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市
B 上市公司在最近3 年连续盈利
C 上市公司最近1 个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%
D 上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职
79.创立大会可以行使的职权有（ ）。
A 审议发起人关于公司筹备情况的报告
B 通过公司章程
C 选举董事会、监事会成员
D 对公司的设立费用及发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核
80.股份有限公司增加资本的方式有（ ）。
A 向社会公众发行股份
B 向现有股东配售股份
C 向现有股东派送红股
D 以公积金转增股本
81.依据《中华人民共和国公司法》的规定，公司不得收购本公司股份。但是下列情况除外的有（ ）。
A 减少公司注册资本
B 与持有本公司股份的其他公司合并
C 将股份奖励给本公司职工
D 为了维持本公司股票价格的稳定，不以盈利为目的地收购本公司股份
82.股份有限公司股东享有的权利有（ ）。
A 对公司的经营行为进行监督，提出建议或者质询
B 依其所认购的股份和入股方式缴纳股款
C 公司终止或者清算时，按其所持有股份份额参加公司财产的分配
D 参加或者委派股东代理人参加股东会议
83.上市公司股东大会的普通决议可以通过（ ）。
A 董事会和监事会的工作报告
B 公司年度报告
C 公司年度预算方案和决算方案
D 回购本公司股票
84.上市公司应当赋予独立董事的特别职权是（ ）。
A 重大关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论
B 向董事会提议聘用或解聘会计师事务所
C 提名其他的独立董事
D 向董事会提请召开临时股东大会
85.下列说法中，正确的是（ ）。
A 公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计
B 上市公司在每一会计年度结束之日起4 个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告
C 在每一会计年度前6 个月结束之日起2 个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告
D 在每一会计年度前3 个月和前9 个月结束之日起的l 个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送季度财务会计报告
86.关于股份有限公司的合并和分立，下列说法中，正确的是（ ）。
A 公司应当自作出分立决议之日起10 日内通知债权人，并于30 日内在报纸上公告
B 公司分立前的债务由分立后的公司承担连带责任
C 公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起l0 日内通知债权人，并于30 日内在报纸上公告
D 债权人自接到通知书之日起30 日内，未接到通知书的自公告之日起45 日内，有权要求公司清偿债务或提供相应担保
87.当企业以分立或者合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，无形资产产权的处置方式有（ ）。
A 直接作为投资折股，产权归上市公司
B 产权归上市公司，但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产
C 无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，上市公司可有偿或无偿使用
D 由上市公司出资取得无形资产的产权
88.下列界定为国有法人股的是（ ）。
A 国家授权投资的机构或部门，直接向新设立的股份公司投资形成的股份
B 国有企业（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份
C 国有法人单位（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）所拥有的企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份
D 国有企业（集团公司）的全资子企业（子公司）和控股子企业（控股子公司）以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资人股形成的股份
89.关于辅导机构，下列说法中，正确的是（ ）。
A 辅导对象聘请的辅导机构应是具有保荐资格的证券机构以及其他经有关部门认定的机构
B 辅导机构应当针对每～个辅导对象组成专门的辅导工作小组。辅导工作小组应距确固定的组长，组长应具有综合协调能力
C 辅导对象依法自主选择辅导机构，中国证监会及派出机构、其他任何部门不得代替辅导对象选择或干预其选择
D 辅导机构可以是辅导对象提出发行上市申请的推荐人或保荐人。如推荐人或保荐人未参与辅导，应对原辅导机构及其工作进行复核，并在推荐函中明确发表意见
90.在提出首次公开发行股票申请前，应按证监会的规定对辅导对象进行辅导。辅导对象的具体范围是拟上市公司的（ ）。
A 董事
B 高级管理人员
C 监事
D 持有5%以上股份的股东
91.首次公开发行股票辅导工作的总体目标是（ ）。
A 促进辅导机构之间形成公开、公正、公平的竞争态势
B 促进辅导对象建立良好的公司治理机制
C 督促公司的董事、监事、高级管理人员全面理解发行上市的有关法律、法规
D 促进辅导机构及参与辅导工作的其他中介机构履行勤勉尽责义务
92.贴现现金流量法需要比较可靠地估计未来现金流量（通常为正），同时根据现金流量的风险特性叉能确定出恰当的贴现率。但实际操作中，情况往往与模型的假设条件相距甚远，影响了该方法的正确使用。使用下列哪几项贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难（ ）。
A 陷入财务危机的公司。通常这些公司没有正的现金流量，或难以准确地估计现金流量
B 收益呈周期性分布的公司。这类公司对未来现金流的估计容易产生较大偏差
C 正在进行重组的公司。这类公司可能面临资产结构、资本结构以及红利政策等方面的较大变化，既影响未来现金流，又通过公司风险特性的变化影响贴现率，从而影响估值结果
D 拥有某些特殊资产的公司。主要指拥有较大数量的未被利用的资产、专利或选择权资产的公司。这些资产的价值不能完全体现在公司的现金流中
93.下列项目中，属于股票发行中的其他发行方式有（ ）。
A 全额预缴款、比例配售、余款即退方式
B 全额预缴款、比例配售、余款转存方式
C 与储蓄存款挂钩方式
D 上网竞价方式
94.下列项目中，属于符合《证券发行与承销管理办法》规定的询价对象有（ ）。
A 证券投资基金管理公司、证券公司
B 信托投资公司、财务公司
C 保险机构投资者、合格境外机构投资者
D 中国证监会认可的其他机构投资者
95.发行人在持续督导期问出现（ ）情形的，中国证监会自确认之日起3 个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
A 实际盈利低于盈利预测达20%以上
B 关联交易显失公允或程序违规，涉及金额超过前l 年未经审计净资产的5%
C 大股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额超过前1 年未经审计净资产的5%，或者影响损益超过前1 年经审计净利润的l0%
D 违规为他人提供担保涉及金额超过前1 年未经审计净资产的10%，或者影响损益超过前1 年经审计净利润的l0%
96.下列关于剩余证券处理的说法中，正确的是（ ）。
A 通常情况下，承销商可以在证券上市后，通过证券交易所的交易系统逐步卖出自行购入的剩余证券
B 证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径
C 证券经营机构采用包销方式，难免会有承销团不能全部售出证券的情况，这时，全体承销商不得不在承销期结束时自行购入售后剩余的证券
D 证券经营机构采用部分包销方式，难免会有承销团不能全部售出证券的情况，这时，全体承销商不得不在承销期结束时自行购入售后剩余的证券
97.下列关于价值投资研究报告的说法中，正确的是（ ）。
A 主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告
B 发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容
C 投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告
D 出具投资价值研究报告的承销商应当建立完善的投资价值研究报告质量控制制度，撰写投资价值研究报告的人员应当遵守证券公司内部控制制度
98.股票上市是指经核准同意股票在证券交易所挂牌交易。根据《证券法》及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件有（ ）。
A 股票经中国证监会核准已公开发行
B 公司股本总额不少于人民币5000 万元
C 公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4 亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上
D 公司最近3 年元重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
99.信息披露的方式主要包括（ ）。
A 依规定程序在指定报刊公开刊登
B 口头通知
C 在指定信息披露网站公布
D 自主网上披露
100.作为向中国证监会申请首次公开发行股票的必备法律文件有（ ）。
A 招股说明书
B 招股意向书
C 上市公告书
D 招股说明书摘要
101.投资银行业的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指资本市场上的承销业务、资产管理和风险投资业务。（ ）
102.募集设立是指由发起人认购公司应发行股票的一部分，其余股份向社会公开募集或向特定对象募集而设立公司。（ ）
103.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失。（ ）
104.国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在此基础上再进行资产评估。（ ）
105.国有法人股是指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依法定程序取得的股份。（ ）
106.拟发行公司若最近1 年实现的净利润低于上l 年的净利润或盈利预测数（如有），或净资产收益率未达到公司承诺的收益率，由发行监管部决定是否重新提交发审会讨论。（ ）
107.相对估值法体现的是内在价值决定价格，绝对估值法反映的是市场供求决定的股票价格。（ ）
108.首次公开发行股票数量在4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。（ ）
109.上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用包销方式。（ ）
110.发行人申请其公司债券在交易所上市，应当由2～3 名具有保荐资格的保荐人推荐。（ ）
111.首次公开发行股票的信息披露文件中不包括发行公告。（ ）
112.若《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第l 号——招股说明书》的某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下作适当修改，但应在申报时作书面说明。（ ）
113.招股说明书信息披露的要求中，发行人不可采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行技术处理。（ ）
114.发行人可根据有关规定或其他需求，编制上市公告书外文译本，但应保证中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明：“本上市公告书分别以中、英（或日、法等）文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。”（ ）。
115.上市公司发行新股只能采用公开发行，不能采用非公开发行。（ ）
116.上市公司公开发行新股是指上市公司向特定对象发行新股。（ ）
117.上网定价发行与网下配售相结合的方式是指网下通过向机构投资者询价确定发行价格配售，同时网上对公众投资者定价发行。（ ）
118.根据2006 年5 月8 日起施行的《上市公司证券发行管理办法》，可交换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。（ ）
119.我国首次国债发行始于1949 年年底，当时称为“人民胜利折实公债”。（ ）
120.企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件中，财务公司应设立3 年以上，经营状况良好，申请前3 年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。（ ）
121.企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。（ ）
122.凡中国证监会核准的综合类证券公司，均可申请开展主承销业务。（ ）
123.《证券发行上市保荐制度暂行办法》规定，对有关保荐人和保荐代表人的不良信用表现记录在案并予以公布。（ ）
124.经公司登记机关登记的公司住所可以不止一个，但是，公司的住所应当在其公司登记机关辖区内。公司变更住所，须到公司登记机关办理变更登记。（ ）
125.发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。在发起设立股份有限公司的方式中，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。（ ）
126.《公司法》规定公司为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时，可以收购本公司股票，且必须在20 日内注销该部分股份，依法办理变更登记并公告。（ ）
127.有限责任公司监事会成员不少于5 人。（ ）
128.公司聘用取得“从事证券相关业务资格”的会计师事务所进行会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务等业务，聘期l 年，可以续聘。（ ）
129.股份有限公司不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，可以解散。（ ）
130.国有企业在改制前，首先应界定产权，在界定产权的基础上，再进行清产核资和资产评估。（ ）
131.清产核资主要包括账务清理、资产清查、价值重估、损益认定、资金核实和完善制度等内容。（ ）
132.价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。（ ）
133.证券发行的辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接受辅导的为公司各级管理人员，但不包括股东。（ ）
134.中国证监会对辅导期限有硬性要求。对首次公开发行股票的公司进行辅导，辅导期至少为l 年。（ ）
135.辅导对象应在辅导期满3 个月之后l0 天内，就接受辅导、准备发行股票的事宜，在当地至少2种主要报纸连续公告2 次以上，公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。（ ）
136.辅导协议签署后l0 个工作日内，辅导机构应向派出机构进行辅导备案登记。（ ）
137.发行人辅导期满后，中国证监会派出机构出具的辅导监管报告应对辅导对象是否符合发行上市条件作出实质性判断。（ ）
138.股票的两类估值方法包括市盈率法和贴现现金流量法。（ ）
139.可比公司法（相对估值法）反映的是内在价值决定价格，现金流折现法体现的是市场供求决定的股票价格。（ ）
140.深圳交易所规定申购单位为1000 股。（ ）
141.参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构可以一次性申请。（ ）
142.参与初步询价的询价对象和参与累计投标、申购的股票配售对象应在初步询价截止日l5：O0 前完成在中国证券业协会的登记备案工作。未在上述时间前登记备案的询价对象和配售对象均不能参与网下询价发行。（ ）
143.首次公开发行股票的信息披露文件主要包括：招股说明书及其附录和备查文件；招股说明书摘要；发行公告；上市公告书。（ ）
144.发行人应当在发行前将招股说明书摘要刊登于至少一种由中国证监会指定的报刊，同时将招股说明书全文刊登于中国证监会指定的网站，并将招股说明书全文置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。（ ）
145.首次公开发行股票时，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量的10%以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类业务销售收入l0%以上的交易。（ ）
146.发行人应详细披露与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，在资产、人员、财务、机构、业务方面的分开情况，说明是否具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。（ ）
147.上市公司募集的资金应建立资金专项存储制度，但募集的资金无需存放于公司董事会决定的专项账户。（ ）
148.上市公司公开发行新股是指上市公司询不特定对象发行新股，只向不特定对象公开募集股份。（ ）
149.上市公司申请发行新股，最近2 年及l 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。（ ）
150.拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的前2 个工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书（封卷稿）之间是否存在差异，保荐人（主承销商）及相关专业中介机构应出具声明和承诺。（ ）
151.招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第l 个工作日向中国证监会提交书面说明，保荐人（主承销商）和相关专业中介机构应出具专业意见。（ ）
152.保荐人应当自持续督导工作结束后l0 个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。持续督导的具体要求与首发相同。（ ）
153.发行人和保荐人报送发行申请文件，初次应提交原件l 份，复印件2 份；在提交发审委审核之前，根据中国证监会要求的书面文件份数补报申请文件。（ ）
154.可转换公司债券发行人依照法定程序发行，在一定期间内依照约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换债券的持有人具有股东的权利和义务。（ ）
155.可转换公司债券流通面值少于5000 万元时，在上市公司发布相关公告3 个交易日后停止其可转换公司债券的交易。（ ）
156.上市公司发行可转换公司债券，必须全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。（ ）
157.对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。（ ）
158.目前，我国的国债只有记账式国债和凭证式国债两类。（ ）
159.目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以公开招标方式发行记账式国债。（ ）
160.目前，我国凭证式国债发行完全采用公开招标方式，记账式国债发行完全采用承购包销方式。（ ）