1. 
20 世纪90 年代我国人身保险业曾遭遇严重的利差损问题，造成这一问题的直接原因是（ ）。 

2. 
下列债券品种中具有股票性的是（ ）。
 

3. 
回购协议本质上可以看作一种（ ）。 

4. 
责任准备金对应的保险资金是寿险公司可运用资金的最主要构成部分，具有（ ）的特点，这在很大程度上决定了资产管理是寿险公司经营的内在要求。① 返还性；② 分散性；③ 长期性；④ 增值性。 

第5—9 题为套题：
    2008 年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008 年四季度，中国GDP 增速也大幅滑落至6．8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3 个月内将一年期银行存款利率从4．14%降至2．25%。

10. 
货币市场基金的优点不包括（ ）。
 

11. 
股票投资的非系统性风险包括（ ）：① 经济周期风险；② 经营风险；③ 财务风险；④ 市场利率风险；⑤ 企业破产风险。 

12. 
寿险公司资产管理的长期目标是（ ）。
 

13. 
下列关于股票投资的描述中，不正确的是（ ）。
 

14. 
寿险公司利润主要来源之一的利差益是指实际利率高于（ ）产生的收益。
 

15. 
张某以每股50 元买入一只股票，在持有1 年后以每股51 元卖出，持有期间该股票发放过2 次现金红利，分别为每股1 元和每股3 元，该投资者的持有期收益率为（ ）。 

第16—21 题为套题：
    “风险”已成为现代生活中出现频率很高的一个词汇。在早期的运用中，风险被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19 世纪，风险一词主要是用于与保险有关的事情上，核心含义是“未来结果的不确定性或损失”。风险无处不在，购买保险已成为人们管理风险的重要途径。事实上，对风险的管理也是寿险公司经营与资产管理过程中的一项重要内容。

22. 
经国务院批准，中国保监会和证监会于（ ）联合发布了《保险机构投资者股票投资管理办法》，允许寿险公司直接投资股票市场。 

23. 
作为一种有价证券，债券的特点包括（ ）：① 偿还性；② 安全性；③ 收益性；④ 流动性。
 

24. 
影响寿险公司资产结构的两个主要因素是负债特征和公司规模。（ ）  

25. 
寿险公司资金来源渠道不包括（ ）。
 

26. 
将缺乏流动性但有未来现金流的抵押贷款通过结构性重组，转换为可以在资本市场上流通的证券的过程被称为抵押贷款（ ）。 

27. 
债券的场外交易市场又被称为（ ）。
 

第28—31 题为套题：
    小王是一位理财顾问。顾客李某向小王咨询理财事宜，小王在对李某的年龄、财务状况、风险收益偏好、支出需求等因素进行详细评估后，为其制定投资组合如下：

资产类别投资比例期望收益率标准差
1 20%           2．5%                 0
2 50%           5．0%                 10%
3 30%           20．0%                25%

32. 
基金为保险公司提供了较好的投资渠道，有利于保险公司（ ）。
 

33. 
下列关于基金的描述中，不正确的是（ ）。
 

34. 
寿险公司预计利率将会上升，应当投资于票面利率（ ）、期限（ ）的债券，以有效规避利率风险。 

35. 
保险公司进行股票投资的优点不包括（ ）。
 

36. 
下列关于寿险公司资产组合管理的目标和限制因素的描述中，不正确的是（ ）。
 

第37—39 题为套题：
    价值投资是备受推崇的一种投资哲学，着眼于发掘未被市场发现的具潜质股票和长远回报，有股神之称的巴菲特所掌管的伯克希尔公司是价值投资惊人回报的最好例子，该公司股票于一九六七年只是每股十二美元，但于短短三十五年间，至二零零二年已升至每股七万零九百美元，升幅达五千九百零七倍，众多基金经理均以价值投资作为选股的基调。2009 年，面对股市的深度调整，寿险公司以价值投资为先，果断加仓，取得了优异的投资成绩，2009 年保险行业投资收益率达到6．41%。

40. 
在公司破产时，下列资产按照偿债顺序从先到后的排列为（ ）。
 

41. 
我国开放式基金收取的费用不包括（ ）。 

42. 
对人身保险业来说，在放宽资金运用渠道的同时加强对人身保险业的（ ）是非常必要的。
 

43. 
一般而言，股票基金的价格波动幅度和投资回报潜力均高于债券基金。（ ）  

44. 
张某买入一只票面价值为1000 元的债券，该债券的息票利率为5%，市场利率为5．5%，则张某每年可以获得的利息收入为（ ）。 

45. 
某新发行基金下设5 个子基金，投资者可以随时在各子基金中自由转换。该基金是一种（ ）。  

46. 
寿险公司资产管理的两个直接目标是（ ）：① 保证公司持续的偿付能力；② 实现目标盈余；③ 销售更多保单；④ 消除投资风险；⑤ 满足评级机构的要求。 

第47—51 题为套题：
    材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90 年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。
    材料二： 2010 年1 月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。

第52—56 题为套题：
    2009 年，中国保监会出台了两项与债券投资相关的新政，拓宽保险公司投资渠道：一是于2009 年10月22 日下发《关于债券投资有关事项的通知》，将保险机构投资企业（公司）债券的比例，由不超过该保险机构上季末总资产的30%，提高为不超过上季末总资产的40%；二是于2009 年12 月31 日下发《关于保险机构投资无担保企业债券有关事宜的通知》，规定保险机构可投资境内银行间市场发行的无担保企业债券，其中无担保企业债券应具有国内信用评级机构评定的AAA 级或者相当于AAA 级的长期信用级别。

57. 
寿险公司资产管理的策略主要取决于该公司的（ ）。
 

58. 
下列投资品种中，（ ）投资有利于保险公司预防通货膨胀的风险。
 

59. 
已有的研究大多认为中国股票市场的系统性风险占总风险比例超过50%，这意味着中国上市公司的股价受市场整体影响较大。（ ）  

60. 
寿险公司根据可投资资产品种的风险收益特征，依据收益风险最大化原则所做出的将不同负债资金在不同投资资产品种上的长期分配被称为（ ）。
 

第61—67 题为套题：
    材料一：2010 年1 月，全国保险监管工作会议在京召开。中国保监会主席吴定富在会上明确指出，2010年中国保监会将出台系列投资新政：发布《保险资金运用管理办法》和保险资产配置、股权投资、不动产投资及保险资产托管、从业人员管理等规定，调整投资政策。
    材料二：次贷危机发生后，以美国为首的各国政府都在积极思考如何改善金融监管，防范金融风险。在此次全国保险监管工作会议中，我国保险监管部门业透露，下一步将借鉴国际金融监管改革经验，进一步完善偿付能力监管制度，完善以风险为基础的最低资本标准修订方案，完善有关资产的认可标准，以适应新的投资渠道和保险市场出现的新情况。

68. 
某股票指数是按照价格加权平均方法构建的，构成该股票指数的三种股票见下表，则股票指数为
（ ）。
股票    价格（元）     股份（百万股）     公司市值（百万元）
甲         20            20                400
乙         40            30                1200
丙         60            10                600 

69. 
下列物品中可以用作抵押贷款抵押物的包括（ ）：① 不动产；② 有价证券；③ 寿险保单；④应收账款；⑤ 机器设备。 

70. 
共同基金是开放型的投资公司，它只发行（ ）。 

71. 
负凸度不是资产持有人希望的性质，因为其价格敏感度的移动方式不利于资产持有人。（ ）  

72. 
在一国证券市场上流通的，代表外国有价证券的可转让凭证被称为（ ）。
 

第73—78 题为套题：
    2009 年5 月，WWW 基金公司发行了一只名为WWW1 号的基金，该基金说明书中注明的投资范围为：股票投资比例范围为70%～95%，债券投资比例范围为0～25%，资产支持证券投资比例范围为0～10%，权证投资比例范围为0～5%，现金以及到期日在1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，基金托管于XXX 银行。投资者小王在YYY 银行购买了5 万元的该基金。

79. 
为了保证资金的安全性，减小投资风险，寿险公司的贷款以（ ）为主。
 

80. 
目前我国寿险公司的资产管理模式包括（ ）：① 在内部设立资产管理部门；② 委托基金公司管理；③ 委托银行管理；④ 设立保险资产管理公司管理。
 

81. 
下列关于我国债券市场的描述中，正确的是（ ）。
 

82. 
下列步骤中不属于寿险公司资产管理流程的是（ ）。
 

83. 
在制定总体资产管理战略时应当考虑资金来源的多样性，如果保单存续期限较短，资金必须具备较高的流动性，可购买长期债券或进行长期存款。（ ） 

84. 
封闭式基金发行完毕后，投资者可以通过（ ）在（ ）进行买卖。
 

85. 
资产组合的确定主要来自于三个方面的决策，其中不包括（ ）。
 

第86—89 题为套题：
    货币市场是短期资金市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场既能够借助各种短期资金融通工具，将资金需求者和资金供应者联系起来，为银行、企业提供灵活的资金管理手段，又具有货币政策传导的功能，能够在宏观经济调控中发挥基础性作用。因此，一个运行有效的货币市场，对促进金融市场的发展和完善具有重大意义。

90. 
下列关于VAR 方法的说法，错误的是（ ）。
 

91. 
美国寿险公司股票投资比例一直呈现上升趋势，引发这一现象的因素不包括（ ）。 

92. 
在资产组合管理中，资产组合的内容不包括（ ）。
 

第93—97 题为套题：
    2010 年1 月8 日，中国证监会宣布，国务院已原则同意推出股指期货品种，这也将是我国推出的第一个和指数挂钩的期货品种。股指期货的推出对保险公司的资产管理有着十分积极的意义：按照国外的经验，人身保险资金可以通过参与金融衍生工具的交易来管理投资风险，锁定收益以保障较为稳定的投资回报，只要使用和监管得当，将有利于保险业的长期稳定发展。

98. 
随着金融创新发展，寿险公司贷款投资比例逐渐减少，我国人身保险业对于寿险公司的贷款投资有严格的限制规定，保单抵押贷款规模也非常小。（ ） 

99. 
全球主要的股票市场指数中，（ ）是根据价格加权平均编制而成的指数。
 

100. 
下列关于寿险公司资产管理投资方式的描述中，错误的是（ ）。