投资规划B
(总分113, 做题时间90分钟)
(一)判断题

1. 
税务规划包括以减低、转移或递延税金的方法来提高纳税人运用资金的灵活性并增加税后财务资源。

正确  错误
2. 
从量的规定性来看，货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。

正确  错误
3. 
复利现值系数与复利终值系数互为倒数，年金现值系数和年金终值系数互为倒数。

正确  错误
4. 
投资资产与净资产比例反映了客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。

正确  错误
5. 
可转换债券赋予投资者兼得债券价值和转换价值的权利，因而市场价格比一般债券高。

正确  错误
6. 
GDP增长，证券行业一定增长。

正确  错误
7. 
每股收益越高，则市盈率越低，投资风险越小，反之则反是。

正确  错误
8. 
目前国内的封闭式基金，ETF和LOF基金是上市基金，大多数开放式基金是非上市基金。

正确  错误
9. 
基金管理费每日计算，逐日累积至每个月月末，按月支付。

正确  错误
10. 
在资本市场，分散化可以降低但不能完全消除证券组合的风险，不能通过分散消除的方法消除市场风险。

正确  错误
11. 
保险价值即是指保险标的在发生保险事故时的实际价值。

正确  错误
12. 
万能寿险是风险与保障并存，介于分红险与投资连结险之间的一种投资型寿险。

正确  错误
13. 
纳税人只能被动地接受税收优惠政策，不能积极主动地创造条件使自己满足优惠政策并加以利用。

正确  错误
14. 
在纳税人工资、薪金较高，适用边际税率高的情况下，将工资、薪金转化为劳务报酬所得更有利于节省税收。

正确  错误
15. 
国家基本养老保险是由政府部门推行的，主要是体现国家的责任，保证退休养老的基本生活水平，个人对于缴费比例有一定的自主性。

正确  错误
16. 
退休人员的基本养老金福利每年会根据上年居民消费价格指数上升或下降幅度进行调整。

正确  错误
17. 
构成我国养老保险体系的三大支柱是社会保险、商业保险、健康保险。

正确  错误
18. 
捐赠应当是在自身的生理需要和安全需要获得满足以后才考虑的内容。

正确  错误
19. 
相关系数越小的产品组合在一起，其组合的安全性越高。

正确  错误
20. 
对于地域安排和币种安排来说，实际上币种的风险要大于地域的风险，因为区域经济环境的变化一般来说是一个渐变的过程，而货币汇率的升降常常要快得多。目前人民币有升值的预期，但在预期兑现后，应当逐步增加非人民币币种资产的比重。

正确  错误
21. 
投资金融衍生品是投资回报率最高的投资品种。

正确  错误
22. 
固定收益投资及等价物类投资包括国家债券、地方债券、国际债券、公司债券、金融债券、债券型基金、投资信托等。这些都属于固定收益投资或近似固定收益投资。

正确  错误
(二)单项选择题

1. 
客户的遗产管理目标首先是(    )。
  • A．直接债务的偿还
  • B．长期责任
  • C．资产的分配
  • D．个人的意愿


A  B  C  D  
2. 
家庭财产保险的保险金额一般由投保人根据财产的(    )自行估价确定。
  • A．实际价值
  • B．重置价值
  • C．公估价
  • D．账面价值


A  B  C  D  
3. 
固定年金的优点是(    )。
  • A．着眼于长期投资的回报和增值，利用定期、定额的投资方式建立补充养老金账户
  • B．本金安全，不受市场波动影响
  • C．年金给付固定，不会随着通货膨胀而增加
  • D．所交的付款经过长时期积累后会有一定的保值增值，为养老提供一定的经济来源


A  B  C  D  
4. 
下列金融产品获利能力最强的为(    )。
  • A．货币基金、债券基金
  • B．股票市场基金
  • C．一般股票
  • D．股票指数期货


A  B  C  D  
5. 
某公司发行期限为5年的债券，票面利率为6%，每年付息一次，面额为100元，市场同类债券的利率为5%，债券的价格应为(    )元。
  • A．97.65
  • B．100
  • C．104.33
  • D．105.44


A  B  C  D  
6. 
遗产规划中最重要的工具是(    )。
  • A．遗产委托书
  • B．遗产信托
  • C．人寿保险
  • D．遗嘱


A  B  C  D  
7. 
(    )是国家对特定的地区、行业、企业、项目或情况所给予纳税人减征部分税收的照顾或奖励措施。
  • A．免税
  • B．减税
  • C．扣除
  • D．节税


A  B  C  D  
8. 
某投资者申购一股票基金，其申购金额为200万元，则其申购费为(    )万元。
  • A．2
  • B．3
  • C．2．
  • D．4


A  B  C  D  
9. 
年金保险是指在被保险人生存期间，每年均向其给付一定保险金的保险，从给付条件的角度看，年金保险也属于(    )。
  • A．死亡保险
  • B．生存保险
  • C．生死两全保险
  • D．分红保险


A  B  C  D  
10. 
企业年金基金财产的投资可以用于(    )。
  • A．信用交易
  • B．向他人贷款c．投资股票等权益类产品D．向他人提供担保


A  B  C  D  
11. 
我们对股票选择的原则是(    )。
  • A．财务不稳健，主业不明朗的股票少买
  • B．行业前景不看好的股票不买
  • C．通常选择中小板块股票，因其获利高，获利丰厚
  • D．要多关注和选择黑马


A  B  C  D  
12. 
孩子的教育安排大多数情况主要体现出来的是(    )的特性。
  • A．消费
  • B．储蓄
  • C．再分配
  • D．投资


A  B  C  D  
13. 
下列(    )不是确立孩子培养目标的考虑因素。
  • A．孩子自身的兴趣特长
  • B．要符合家庭的经济条件
  • C．要符合所处的社会和职场发展的未来趋势
  • D．父母和长辈的意愿


A  B  C  D  
14. 
采用递延纳税技术的关键是(    )。
  • A．使延期税项目最多化以及延长期最大化
  • B．使延期税项目最少化以及延长期最大化
  • C．使延期税项目最多化以及延长期最小化
  • D．使延期税项目最少化以及延长期最小化


A  B  C  D  
15. 
孩子教育安排的最基本的特性是(    )。
  • A．费用支出大
  • B．没有精确的时间表
  • C．费用的弹性低
  • D．具有不确定性


A  B  C  D  
16. 
根据投资者的既定风险一回报率要求，进行不同资产配置决策称为(    )。
  • A．资产配置
  • B．资产选择
  • C．投资选择
  • D．投资决策


A  B  C  D  
17. 
孩子的教育规划最重要的内容是考虑孩子的(    )费用的安排。
  • A．基础教育
  • B．学前教育
  • C．高等教育
  • D．大学后教育


A  B  C  D  
18. 
遗产管理中最重要的特点是(    )。
  • A．法律严格性
  • B．可变性
  • C．个体多样性
  • D．规范性


A  B  C  D  
19. 
某人借了一笔20000元的贷款，年利率为6%，必须在每年末等额归还贷款，10年还清，那么他将支付(    )元的利息。
  • A．7173.90
  • B．2717.39
  • C．12000
  • D．25924


A  B  C  D  
20. 
下列说法错误的是(    )。
  • A．在外商投资企业、外国企业和外国驻华机构工作的中方人员取得的工资、薪金所得，凡是由雇佣单位和派遣单位分别支付的，支付单位应扣缴应纳的个人所得税，以纳税人每月全部工资、薪金所得减除规定费用后的余额为应纳税所得额
  • B．纳税人一次取得属于数月的奖金或年终加薪、劳动分红，一般应将全部奖金或年终加薪，劳动分红同当月份的工资、薪金合并计征个人所得税
  • C．对远洋运输船员每月的工资、薪金收入在扣除1600元的基础上，再准予扣除税法规定的附加减除费用标准
  • D．实行内部退养的个人在办理内部退养手续后至法定离退休年龄之间从原任职单位取得的工资、薪金，属于离退休工资，不应再按照工资、薪金所得项目计征所得税


A  B  C  D  
21. 
以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币表示汇率的方法是(    )。
  • A．直接标价法
  • B．间接标价法
  • C．美元标价法
  • D．汇买价


A  B  C  D  
22. 
在遗产管理的各种风险中，风险最大的是(    )。
  • A．客户没有留下遗嘱或遗嘱无效
  • B．客户未将有效的遗产委任书授权于他人
  • C．遗嘱中未能反映客户实际资产的种类和价值
  • D．客户购买的保单中，保险条款未能保障当事人的利益


A  B  C  D  
23. 
家庭财产保险的赔偿方式是采取(    )赔偿方式。
  • A．比例分摊
  • B．第一危险
  • C．损失多少赔多少
  • D．保额多少赔多少


A  B  C  D  
24. 
对于处于事业发展期、收入稳定的年轻白领，其合理的理财规划投资策略为(    )。
  • A．在投资上可以采取激进一些的策略，投资于有较高回报的领域
  • B．在投资上可以采取稳健一些的策略，投资于有收益与风险稳定的领域
  • C．在投资上可以采取保守一些的策略，以积累资产为晚年生活做准备
  • D．以上说法均不正确


A  B  C  D  
25. 
关于企业年金的资金筹集，下列错误的是(    )。
  • A．企业年金的资金完全由企业缴纳，按照由集体协商机制达成的设计方案所规定的比例方式缴纳
  • B．企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方法进行管理
  • C．企业年金的缴费方案可以多种多样，可以是企业单独出资缴费，也可以由企业和员工按比例共同出资缴费
  • D．企业年金基金可以进行投资运营管理，其投资收益归入企业年金基金


A  B  C  D  
26. 
对于处于事业稳定期、收入丰厚的中年夫妇家庭，其合理的理财规划投资策略为(    )。
  • A．家庭资产的安全性和收益的稳定性成为家庭理财的主要问题
  • B．在投资上倾向于稳健的投资组合
  • C．理财金字塔较下面部分的投资品种，如债券等固定收益投资、安全的投资基金以及房地产等资产的比例应当有所增加
  • D．以上说法均正确


A  B  C  D  
27. 
以追求稳定的经常性收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券委主要投资对象的证券投资基金是(    )。
  • A．指数基金
  • B．成长型基金
  • C．收入型基金
  • D．平衡型基金


A  B  C  D  
28. 
如果选择固定年金，保险公司在将客户的保费进行投资时，会对客户承诺(    )。
  • A．最低回报率
  • B．最高回报率
  • C．平均回报率
  • D．不低于银行利率的汇报率


A  B  C  D  
29. 
下列属于金融投资资产的是(    )。
  • A．房产投资资产
  • B．社会养老保险金
  • C．商业养老保险
  • D．基金


A  B  C  D  
30. 
企业年金基金财产用于投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，(    )基金净资产的50%。其中，投资国债的比例(    )基金净资产的20%。
  • A．不高于不高于
  • B．不高于不低于
  • C．不低于不低于
  • D．不低于不高于


A  B  C  D  
31. 
制定养老退休规划时应当作一些假设，以下说法错误的是(    )。
  • A．用于退休养老资产的投资收益率，收益率要估计得比较保守一些
  • B．长期通货膨胀率应当设定的比较保守，在10%比较合理
  • C．为一个家庭做退休养老规划，通常用一个统一的数据，并假设夫妻俩同时退休
  • D．寿命期望值可以用来估算退休生活长短，通常要加一些余量


A  B  C  D  
32. 
对于退休夫妇家庭，其合理的理财规划投资策略，下列说法中错误的是(    )。
  • A．保守理财，平稳生活，实现健康安心富足的晚年
  • B．理财基本原则和目标资产的安全为第一位的因素
  • C．投资以收益最大化为主要目的
  • D．投资收益的目标是要能够保证大于通货膨胀使家庭资产能够不被侵蚀


A  B  C  D  
33. 
某基金的贝塔值为1.2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率为8%，其詹森指数为(    )。
  • A．2%
  • B．2.2%
  • C．3%
  • D．3.3%


A  B  C  D  
34. 
下列属于劳务报酬的是(    )。
  • A．个人担任董事职务取得的董事费
  • B．稿酬
  • C．编剧取得的剧本使用费
  • D．彩票中奖所得


A  B  C  D  
35. 
企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的(    )。
  • A．30%
  • B．25%
  • C．20%
  • D．18%


A  B  C  D  
36. 
一项600万元的借款，借款期3年，年利率为8%，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率(    )。
  • A．4%
  • B．0.24%
  • C．0.16%
  • D．0.8%


A  B  C  D  
37. 
某投资者预将闲余资金购入一套住房用于投资租赁，则其最应考虑的投资因素是(    )。
  • A．居住环境是否舒适，服务设施是否齐全
  • B．是否具有升值潜力
  • C．所处位置人口流动情况
  • D．房屋结构，物业管理


A  B  C  D  
38. 
以下(    )指标反映了客户控制其开支和能够增加其净资产的能力。
  • A．偿付比例
  • B．负债收入比例
  • C．储蓄比例
  • D．投资资产与净资产比例


A  B  C  D  
39. 
某贴现债券面值1000元，期限180天，以10%的贴现率公开发行，其到期收益率为(    )。
  • A．10.8%
  • B．10%
  • C．12%
  • D．13%


A  B  C  D  
40. 
根据我国家庭财产综合保险的规定，保险人承担费用赔偿的情况有(    )。
  • A．保险标的遭受保险事故引发的间接损失
  • B．为防止保险标的的损失引发的必要的费用
  • C．行政执法行为引发的不得不支付的费用
  • D．保险标的自身缺陷引发的自身修复费用


A  B  C  D  
(三)多项选择题

1. 
某投资项目的内含报酬率等于6%，下列表述正确的是(    )。

A 该项目未来现金流入现值大于现金流出现值
B 该项目净现值等于零
C 该项目未来现金流入现值等于现金流出现值
D 6%是该项目本身的投资报酬率
2. 
财务资源配置最基本的三个方面是(    )。

A 消费
B 储蓄
C 保障
D 投资
3. 
基本分析着重证券的内在价值，包括(    )。

A 宏观分析
B 行业分析
C 财务分析
D 公司分析
4. 
我国社会基本养老保险资金的筹集主要有(    )3个来源。

A 向企业收缴
B 向个人收缴
C 由国家财政补贴
D 社会捐赠
5. 
固定收益投资及等价物包括(    )。

A 债券型基金
B 国家债券
C 投资信托
D 房地产投资
6. 
下列(    )适合公式：应纳税所得额一月工资、薪金收入一1600元—3200元。

A 在中国境内的外商投资企业和外国企业中工作的外籍人员
B 应聘在中国境内企事业单位、社会团体、国家机关中工作的外籍专家
C 在中国境内有住所而在中国境外任职或受雇取得工资、薪金所得的个人
D 财政部确定的其他人员
7. 
下列说法不正确的有(    )。

A 在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化
B 在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化
C 在不考虑其他条件的情况下，利率与一次性收付款终值同方向变化
D 在不考虑其他条件的情况下，利率与一次性收付款现值同方向变化
8. 
关于资产组合金字塔，下列说法正确的是(    )。

A 靠下面的部分产品获利能力要差一些，同样它们的风险也小一些，越往上的产品获利能力越强，风险也越大
B 最下面的部分产品是我们首先应当考虑安排的部分，是我们需要的必需品，越往上的部分越趋于是奢侈品，这是我们想要的部分
C 靠下面的部分面积大，上面的部分面积小，面积的大小也反映出我们应当投入的资金量的大小
D 最上面的部分产品是我们首先应当考虑安排的部分，是我们需要的必需品，越往下的部分越趋于是奢侈品，这是我们想要的部分
9. 
我国社会基本养老保障体系的三大支柱是(    )。

A 国家基本养老保险
B 单位/企业补充养老保险
C 个人自我储备和保险
D 社会基本医疗保险
10. 
(    )是组合管理的基本环节。

A 确定投资目标
B 评价绩效
C 选择资产
D 确定投资政策
E 选择投资组合策略
11. 
投资组合业绩评价的依据是(    )。

A 流动性强弱
B 投资的回报率
C 投资者所承担的风险
D 基准收益率
12. 
目前市场上常见的投资型险种有(    )。

A 分红型保险
B 万能寿险
C 投资连结保险
D 综合型健康医疗险
13. 
投资产品时，时间长短的选择取决于(    )。

A 家庭理财具体需要的因素
B 对金融产品的偏好
C 对国家利率走势的判断
D 以利益最大化为标准
14. 
就保险规划的角度，人生可分为如下(    )阶段。

A 单身期
B 家庭形成期
C 家庭成长期
D 家庭成熟期
E 退休期
15. 
下列说法正确的是(    )。

A 契约型基金反映的是一种信托关系
B 契约型基金的基金管理人士负责基金资产的日常投资运作，而基金发起人负责拟定基金章程和信托契约，同时是基金的重要投资者
C 公司型基金不可上市交易，契约型基金可以上市交易
D 公司型基金不可以自由赎回，契约型基金可以自由赎回
E 公司型基金无需托管，而契约型基金必须具备托管人
16. 
终身保险的适用对象包括(    )。

A 家庭生活责任重的被保险人
B 计划把保险金遗留给家人的被保险人
C 计划用保险金来缴遗产税的被保险人
D 计划以保险金当作退休生活费或其他用途的被保险人
17. 
以下有关比例中正确的是(    )。

A 国家基本养老保险，企业缴费一般为工资总额的20%左右
B 社会养老保险的个人缴费比例为本人工资的8%
C 基本月养老金=基础养老金+个人账户养老金，其中：基础养老金=退休时上海市上年度月平均工资的20%
D 企业年金基金财产投资于流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%
18. 
家庭财务资源配置要考虑的因素包括(    )。

A 即期消费和未来消费
B 保障和保障成本
C 家人和社会
D 捐赠
19. 
以下说法正确的是(    )。

A 退休人员的基本养老金福利每年还会根据上年居民消费价格指数上升幅度进行调整，而当价格指数下降时则不做调整
B 基本医疗保险由社会统筹基金和个人账户相结合，个人缴费的100%划人个人账户，用人单位缴费的70%用于建立统筹资金
C 单位采取少报员工工资基数的方式回避一些应缴的费用，对于员工自己也是有利的
D 养老金账户的资金是为自己准备的一笔资金，为使本人利益最大化，可随需动用
20. 
下列表述中正确的是(    )。

A 净现值是未来报酬的总现值与初始投资额现值之差
B 当净现值等于零时，项目的折现率等于内含报酬率
C 当净现值大于零时，现值指数小于1
D 净现值大于零，说明投资方案可行
E 如净现值为正数，表明投资项目本身的报酬率小于预定的折现率
21. 
个人纳税筹划财务原则包括(    )。

A 规范性原则
B 财务利益最大化原则
C 稳健性原则
D 综合性原则
(四)案例分析题

1. 
王先生目前有资产50万元，理财目标为5年后购房50万元，10年后子女留学基金30万元，20年后退休基金100万元，王先生依风险承受度设定合理的投资报酬率为6%，要实现未来三大理财目标，问根据贴现法，退休前每年要储蓄多少元?

2. 
赵某在2005年8月购买了一台A公司价值2400元的冰箱。该用户按照说明书的要求使用不到两个月，一次因冰箱漏电造成赵某意外身亡，冰箱损失2000元，事后修理冰箱花去500元。A公司曾向B保险公司投保了产品质量保证保险，保险期限为2005年1月1日至2005年12月31日。此外，赵某所在单位曾集体向C人寿保险公司投保了意外伤害保险，保险期限为2005年6月1日至2006年5月31日，每人保险金额为120000元。分析此案例，并回答以下问题：
   (1)赵某的损失属于上述哪个保险险种的保险责任?
   (2)对于修理冰箱的损失，赵某的家人可以索赔的对象有哪些?
   (3)B保险公司负责赵某的损失赔偿，保险人应赔偿多少?
   (4)C保险公司应承担的赔偿责任是多少?
   (5)如该冰箱厂家，在向C保险公司投保产品质量保险的同时又投保了产品责任保险，经裁定，人身死亡给付180000元，则保险人C应承担的赔偿责任是多少?
   (6)赵某的受益人总共可向B和C保险公司索赔多少?

3. 
小王刚刚毕业走上工作岗位，希望通过理财规划为以后的生活提前做好打算。他在考虑即将需要面临的结婚费用、婚后的房子、养育子女以及创业的问题，如果你是理财规划师你会给小王什么建议呢?
   (1)小王由于工作开始不久，各种花销比较大，而且工资不高，所以他预计工作前几年可能存不了多少钱，假设每年收入扣除生活费，可净得24000元。小王粗略估算一下，结婚需要总共花费200000元，如果小王每年存入银行24000元，银行年存款利率为2%，那么小王还要工作多少年，才能使他到期的存款能满足结婚需要?
   (2)小王与女朋友即将结婚。婚后打算搬离父母家租屋或购屋居住。看到一处房屋可租可售。以5年为期净现值法计算，折现率均用3%计，假设房租与房价5年内均不变，不考虑税赋与房贷因素及房屋持有成本，问下列哪种方案购房较租房划算?
   (A)年房租1万元，购房房价30万元
   (B)年房租1.5万元，购房房价50万元
   (3)小王和女朋友打算结婚后要小孩，如依目前水平供应子女念大学含住宿4年所需的经费为5万元；若学费涨幅以5%、投资报酬率以8%估计，从子女出生后每月要储蓄多少钱才能达到子女高等教育金目标?以18年准备期计算求最接近值。
   (4)小王看到在邻近的城市中，一种品牌的火锅餐馆生意很火爆。他也想在自己所在的社区开一个火锅餐馆，于是找到业内人士进行咨询。花了很多时间，他终于联系到了火锅餐馆的北京总部，总部工作人员告诉他，如果他要加入火锅餐馆的经营队伍，必须一次性支付50万元，并按该火锅品牌的经营模式和经营范围营业。小王提出现在没有这么多现金，可否分次支付，得到的答复是如果分次支付，必须从开业那年起，每年年初支付20万元，支付3年。3年中如果有一年没有按期付款，则总部将停止专营权的授予。假设小王现在身无分文，需要到银行贷款开业，而按照小王所在城市有关扶持青年创业投资的计划，他可以获得年利率为5%的贷款扶植，问小王现在应该一次支付还是分次支付呢?

答题卡