证券发行与承销-50
(总分100, 做题时间90分钟)
一、单项选择题
(以下备选答案中只有一项最符合题目要求。)
(以下备选答案中只有一项最符合题目要求。)
1.
发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )年内不得转让。A 1
B 3
C 5
D 7
2.
关于保荐机构的保荐业务，下列说法不正确的是( )。A 证券公司从事保荐业务，必须向中国证监会申请保荐业务资格
B 保荐机构的具体保荐业务应当由取得保荐代表人资格的人负责
C 保荐机构及保荐代表人的职责在于负责推荐发行人证券发行上市
D 保荐代表人应当维护发行人的合法权益
3.
并购重组委员会会议表决投票时，同意票数达到______票为通过，并购重组委员会委员在投票时，______。( )A 2；应当在表决票上说明理由
B 2；无须在表决票上说明理由
C 3；应当在表决票上说明理由
D 3；无须在表决票上说明理由
4.
上市公司独立董事连续( )次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。A 二
B 三
C 五
D 六
5.
国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产低于( )，则折成的股份界定为国有法人股。A 40%
B 50%
C 51%
D 60%
6.
内地企业在香港创业板上市，如新申请人具备24个月活跃业务记录，则公司的最低上市市值应达到( )。A 3000万元人民币
B 3500万港元
C 4000万元人民币
D 4600万港元
7.
保荐人应当自持续督导工作结束后______个工作日内向______报送“保荐总结报告书”。( )A 15；中国证监会
B 10；证券交易所
C 15；中国证监会和证券交易所
D 10；中国证监会和证券交易所
8.
在拟订发行与上市方案时，主承销商和全球协调人计划安排国际分销的地区与发行人的原则是( )。A 选择关系简单的地区
B 选择大型城市
C 选择与发行人和股票上市地有密切投资关系、经贸关系和信息交换关系的地区为国际配售地
D 选择法律宽松的地区
9.
A公司的负债价值为2000万元，债务资本成本率KD为10%，权益价值为1亿元，同一风险等级中某一无负债公司的权益成本
为15%，A公司的权益成本
为( )。A B C D
10.
审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。A 会计师
B 注册会计师
C 审计师
D 评估师
11.
国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券须财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为( )级以上。A AAA
B AA
C A
D BBB
12.
投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加 ______或者减少______，应当按规定进行报告和公告。( )A 3%；3%
B 3%；5%
C 5%；3%
D 5%；5%
13.
关于荷兰式招标，下列说法错误的是( )。A 标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差
B 标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销
C 标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格
D 标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销
14.
下列情形可以视为公司控制权发生变更的是( )。A 发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性的
B 发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性
C 发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明
D 发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化
15.
全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的( )。A 50%
B 40%
C 30%
D 20%
16.
发审委委员为( )名，部分发审委委员可以为专职。A 15
B 20
C 25
D 30
17.
上市公司购买、出售的资产总额占公司最近1个会计年度经审计的合并财务报告末期资产总额的比例达到( )以上，即可按上市公司重大购买、出售资产的行为进行规范。A 25%
B 30%
C 40%
D 50%
18.
在超额配售权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在证监会指定报刊披露的内容不包括( )。A 发行人本次发行的股份总量
B 发行人本次筹资总金额
C 因行使超额配售选择权而发行的新股数
D 从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用
19.
( )是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。A 重置成本法
B 收益现值法
C 清算价格法
D 现行市价法
20.
下列各项不属于股东大会职权的是( )。A 制定公司利润分配方案
B 对发行公司债券作出决议
C 修改公司章程
D 审议公司财务决算方案
21.
转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的 ( )以上同意。A 20%
B 半数
C 2/3
D 3/4
22.
根据《公司债券发行试点办法》，发行人违反本办法规定，存在不履行信息披露义务，或者不按照约定召集债券持有人会议，损害债券持有人权益等行为的，中国证监会可以______；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取______、认定为不适当人选等行政监管措施，记入诚信档案并公布。( )A 责令整改；记过处分
B 责令整改；监管谈话
C 吊销营业执照；记过处分
D 吊销营业执照；监管谈话
23.
证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的( )。A 20%
B 30%
C 50%
D 80%
24.
2009年6月1日，某股份有限公司刊登招股说明书，上网定价发行3500万股，承销期为6月1日～7月1日，公司注册股本为7500万股，2009年盈利预测中的利润总额为 2323万元，净利润为1711万元，那么，加权平均法下的每股收益为( )元。A 0.494
B 0.379
C 0.236
D 0.143
25.
( )标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A 首次公开发行股票询价制度
B 上市保荐制度
C 上市审核制度
D 股票定价制度
26.
国债承销团成员资格的有效期为( )年。A 2
B 3
C 4
D 5
27.
根据我国《公司法》规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的( )列入公司的法定公积金。A 5%
B 7%
C 10%
D 15%
28.
增发新股可流通部分上市交易，( )。A T+2日，不设涨跌幅限制
B T+1日，不受涨跌幅限制
C T日，不受涨跌幅限制
D T日，设涨跌幅限制
29.
财务顾问将申报文件报中国证监会审核期间，委托人和财务顾问终止委托协议的，财务顾问和委托人应当自终止之日起( )个工作日内向中国证监会报告，申请撤回申报文件，并说明原因。A 3
B 5
C 7
D 15
30.
无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，可以( )。A 直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产
B 直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司具有使用该无形资产的权利
C 直接作为投资折股，产权归控股公司
D 直接作为投资折股，控股公司拥有该无形资产的处置权
31.
向中国证监会提出可转换公司债券上市交易申请时，无须提交( )。A 上市报告书(申请书)
B 公司章程
C 申请上市的董事会决议
D 保荐协议和保荐人出具的上市保荐书
32.
对于募股规模较大的项目来说，每个国际配售地区通常要安排( )主要经办人。A 一家
B 两家
C 一家或两家
D 多家
33.
以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是( )。A 在日常经营活动之外购买、出售资产
B 与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资
C 按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为
D 受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁
34.
上市公司最近( )个月内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A 12
B 18
C 24
D 36
35.
发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到( )票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。A 2
B 3
C 5
D 7
36.
首期发行短期融资券的，应至少于发行日前( )个工作日公布发行文件。A 2
B 3
C 5
D 7
37.
2009年，某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为10月30日，2009年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为( )元。A 0.50
B 0.45
C 0.40
D 0.30
38.
保荐机构和保荐代表人的注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起( )个工作日内向中国证监会书面报告。A 5
B 7
C 9
D 10
39.
发行人应按规定披露关联方、关联关系和关联交易，根据交易的性质和频率，按照 ( )分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A 重要性和可靠性
B 敏感性和迟钝性
C 经常性和偶发性
D 相似性和差异性
40.
保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为______；剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为______。( )A 60%；80%
B 70%；60%
C 80%；60%
D 80%；70%
41.
持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的30%的收购人，以要约收购方式增持该上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于( )。A 1%
B 5%
C 10%
D 15%
42.
净收入理论的基本假定不包括( )。A 当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化
B 债务融资的税前成本比股票融资成本高
C 由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高
D 当企业以100%的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大
43.
证券公司经营( )的，注册资本最低限额为人民币1亿元。A 单项证券承销与保荐业务
B 证券承销与保荐业务且经营证券自营
C 证券承销与保荐业务且经营证券资产管理
D 证券承销与保荐业务且经营其他业务
44.
关于白衣骑士策略，下列说法正确的是( )。A 有目标公司与白衣骑士假戏真做的时候，这种收购一般称为主动性收购
B 是指目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了毒丸一样不好处理
C 当目标公司遇到敌意收购者收购时，可以寻找一个具有良好合作关系的公司，以比收购方所提要约更高的价格提出收购，这时，收购方若不以更高的价格来进行收购，则肯定不能取得成功。这种方法即使不能赶走收购方，也会使其付出较为高昂的代价
D 从大量收购案例来看，最大受益者是公司经营者
45.
以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应不少于( )亿元人民币。A 1
B 1.5
C 2
D 2.5
46.
发行公司债券，首期发行数量应当不少于总发行数量的______，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后______个工作日内报中国证监会备案。 ( )A 25%；3
B 25%；5
C 50%；3
D 50%；5
47.
如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具( )的审计报告。A 保留意见
B 否定意见
C 拒绝表示意见
D 无保留意见
48.
发审委委员连续任期最长不超过( )届。A 2
B 3
C 4
D 5
49.
分离交易的可转换公司债券的期限最短为( )年，无最长期限限制。A 1
B 2
C 3
D 4
50.
关于可转换公司债券，下列说法错误的是( )。A 赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人
B 在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用
C 股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高
D 转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高
51.
中小企业板块是在( )中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A 深圳证券交易所B股市场
B 深圳证券交易所主板市场
C 上海证券交易所B股市场
D 上海证券交易所主板市场
52.
招股说明书结尾应列明备查文件，备查文件不包括( )。A 发行保荐书
B 财务报表及审计报告
C 内部控制鉴证报告
D 发行公告
53.
国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，净资产应不少于______亿元人民币，过去1年税后利润应不少于______万元人民币。( )A 2；600
B 3；5000
C 4；6000
D 5；5000
54.
证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，必须具有______年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近______年每年财务顾问业务收入不低于______万元。( )A 2；2；100
B 2；2；500
C 3；3；100
D 3；3；500
55.
根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露发行当年及未来( )年内的发展计划。A 1
B 2
C 3
D 5
56.
凭证式国债是一种不可上市流通的债券，下列( )不能成为凭证式国债的承销机构。A 中国工商银行
B 中国建设银行
C 海通证券有限责任公司
D 中国邮政储蓄银行
57.
股份变动及上市公告，须在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前 ( )个工作日内刊登。A 1
B 2
C 3
D 4
58.
企业股份制改组不必聘请的专业中介机构是( )。A 具有从事证券相关业务资格的会计审计机构
B 具有证券投资咨询资格的投资咨询公司
C 具有从事证券相关业务资格的资产评估机构
D 律师事务所
59.
股份有限公司股本总额超过人民币4亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为( )以上。A 10%
B 15%
C 20%
D 25%
60.
上市公司收到中国证监会就其重大资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当在( )予以公告。A 次一工作日
B 次日
C 次三个工作日内
D 次周内
二、多选题
(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求。)
(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求。)
61.
资本成本中的使用费用包括( )。A 委托金融机构的手续费
B 向股东支付的股息
C 向银行支付的利息
D 为租用资产支付的租金
62.
在计算资本成本时，就不同的融资情况与投资决策，可运用的参考资本成本有( )。A 个别资本成本
B 边际资本成本
C 几何平均资本成本
D 加权平均资本成本
63.
拟发行上市公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易，应制订有针对性减少关联交易的实施方案，应该注意的问题包括( )。A 发起人或股东不得通过保留采购、销售机构，以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营
B 从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业
C 专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营
D 主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入(通过出资投入或出售)拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营
64.
上海证券交易所按照下列( )规定，停止可转换公司债券的交易。A 可转换公司债券流通面值少于1000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易
B 可转换公司债券应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交易的其他情况时停止交易
C 可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易
D 可转换公司债券在赎回期间停止交易
65.
关于公开推介活动，下列说法错误的有( )。A 参加推介活动的人员在推介活动前应向中国证监会承销商作出书面承诺
B 主承销商的项目负责人可以不出席公司推介活动
C 首次公开发行股票发行人的高级管理人员应出席公司推介活动，但对具体的出席人员有明确的限制
D 参加推介活动的人员向投资者发布的信息不应存在虚假记载、误导性陈述或有重大遗漏
66.
发行人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，除( )的情形外，不得抽回资本。A 未按期募足股份
B 发起人未按期召开创立大会
C 公司章程未经创立大会通过
D 创立大会决议不设立公司
67.
关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，下列说法正确的有( )。A 有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股
B 有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部主营生产部分进入股份制企业的，其净资产折成的股份界定为国家股
C 有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以净资产的40%进入股份制企业的，其净资产折成的股份界定为国家股
D 国有法人单位所拥有的企业，以全部资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份界定为国家股
68.
为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款有( )。A 每年部分改选董事会成员
B 限制董事的任职资格
C 超级多数条款
D 绝对多数条款
69.
根据申请公开发行证券的再融资公司会后事项的相关要求，发审会后至封卷期间，( )。A 如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，封卷材料中的募集说明书应包括初次申报时的募集说明书以及根据发审会意见修改并根据新公告内容更新的募集说明书
B 发行人、保荐人(主承销商)、律师应出具会后重大事项说明或专业意见
C 发行人、保荐人(主承销商)、财务顾问应出具会后重大事项说明或专业意见
D 中国证监会将根据发行人和中介机构的专项说明或专业意见，决定是否需要重新提交发审会审核
70.
证券评级机构评级委员会委员在开展评级业务期间有( )情形的，应当回避。A 本人持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到4%
B 本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上，或者是受评级机构、受评级证券发行人的实际控制人
C 本人担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人
D 旁系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员
71.
上市公司公开发行新股，必须具备( )的条件。A 具有持续盈利能力，财务状况良好
B 公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为
C 具备健全且运行良好的组织机构
D 改变招股说明书所列资金用途，必须经中国证监会同意
72.
控制权发生变化必须满足的条件是( )。A 最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化
B 最近1年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化
C 变化前后的股东不属于同一实际控制人
D 变化前后的股东为同一实际控制人
73.
企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有( )。A 具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统
B 财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的80%。发行金融债券后，资本充足率不低于10%
C 财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期
D 近1年无重大违法违规记录
74.
首次公开发行股票，对于募集资金的使用，下列符合相关规定的有( )。A 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务
B 募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应
C 募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
D 募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响
75.
证券公司的内部控制应当遵循内部防火墙原则，做到投资银行业务和( )分开管理，以防止利益冲突。A 经纪业务
B 自营业务
C 证券研究
D 承销业务
76.
中国证监会规定的企业申请境外上市的具体条件包括( )。A 符合我国有关境外上市的法律、法规和规则
B 筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及有关固定资产投资立项的规定
C 净资产不少于3亿元人民币，过去1年税后利润不少于5000万元，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于4000万美元
D 具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平
77.
企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件不包括( )。A 依法公开发行
B 近两年没有违法和重大违规行为
C 实际发行额不少于人民币3亿元
D 单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20%
78.
关于债券持有人交换股份的规定，下列说法正确的有( )。A 当债券持有人按照约定条件交换股份时，从作为担保物的股票中提取相应数额用于支付
B 债券持有人部分或者全部未选择换股且上市公司股东到期未能清偿债务时，作为担保物的股票及其孳息处分所得的价款优先用于清偿对债券持有人的负债
C 可交换公司债券持有人申请换股的，应当向证券交易所发出换股指令
D 可交换公司债券发行以后，应当按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续
79.
并购重组委员会审核下列( )并购重组事项的，适用《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》。A 根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的
B 上市公司以新增股份向特定对象购买资产的
C 上市公司实施合并、分立的
D 上市公司以原有股份向特定对象购买资产的
80.
下列各项符合保荐机构尽职调查规则要求的有( )。A 保荐机构应当对发行人进行全面调查
B 对于涉及相关人员出具的专业意见的内容，保荐机构应当对其进行审慎核查
C 保荐机构所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当提请中国证监会予以处理
D 保荐机构在审查文件时应当始终坚持独立的地位，对文件内容进行独立判断
81.
财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向( )报告。A 部门负责人
B 当地行政主管机构
C 内部核查机构负责人
D 当地证券业协会
82.
下列各项中，( )属于发行人在招股说明书应披露的财务信息中的财务指标。A 流动比率
B 应收账款周转率
C 息税折旧摊销前利润
D 研究与开发费用占主营业务收入比例
83.
询价增发、比例配售操作流程中，假设T日为增发发行日、老股东配售缴款日，下列说法正确的有( )。A T-3日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时
B T+1日，主承销商联系会计师事务所
C T+2日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》
D T+3日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》
84.
在中国证监会现场检查过程中，证券承销业务的( )是现场检查的重要内容。A 合规性
B 透明性
C 正常性
D 安全性
85.
下列各项属于可转换公司债券发行核准程序的有( )。A 受理申请文件
B 初审
C 发审委审核
D 出具法律意见书
86.
主承销商按照中国证监会相关规定组织验资时应当以( )为依据。A 获取的T日16:00资金到账情况
B 获取的T+1日16:00资金到账情况
C 结算银行提供的网下申购资金专户截止T日16:00的资金余额
D 结算银行提供的网下申购资金专户截止T+1日16:00的资金余额
87.
询价对象有下列( )情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。A 财务公司成立两年以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录
B 最近24个月内因违反相关监管要求被监管谈话2次以上
C 未按时提交年度总结报告
D 证券公司经批准可以经营证券自营或者证券资产管理业务
88.
股份有限公司的监事会成员不少于3人，由( )组成。A 股东代表
B 公司职工代表
C 董事会代表
D 工会代表
89.
在《上市公告书》中，发行人应披露招股说明书刊登日至上市公告书刊登前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括( )。A 原材料采购价格和产品销售价格的重大变化
B 发行人住所的变更
C 律师事务所的变动
D 财务状况和经营成果的重大变化
90.
创业板上市公司申请受此公开发行股票的，经过审查，发现有( )情形的，不得认定为发行人具有持续盈利能力。A 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响
B 发行人最近1年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖
C 发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险
D 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形
91.
关于境内上市公司所属企业申请境外上市，下列说法正确的是( )。A 境内上市公司可以2年前配股所募集资金投资项目作为对所属企业的出资，申请境外上市
B 上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的30%
C 境内上市公司所属企业申请到境外上市，上市公司应当聘请经中国证监会注册登记并列入保荐人名单的证券公司担任财务顾问
D 上市公司所属企业申请到境外上市，应当按照中国证监会的要求编制并报送申请文件及相关材料
92.
募集资金拟用于向其他企业增资或收购其他企业股份的，发行人应披露( )。A 拟增资或收购的企业的基本情况及最近3年及1期经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计的资产负债表和利润表
B 增资资金折合股份或收购股份的评估、定价情况
C 增资或收购前后持股比例及控制情况
D 拟收购资产与发行人主营业务的关系
93.
财务顾问受托向中国证监会报送申报文件，应当在财务顾问报告中作出的承诺包括 ( )。A 已对收购人申报文件进行核查，确信申报文件的内容与格式符合规定
B 就本次收购所出具的专业意见已提交其内核机构审查，并获得通过
C 在担任财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行内部防火墙制度
D 与收购人已订立持续督导协议
94.
发审委委员审核股票发行申请文件时，有( )情形之一的，应及时提出回避。A 发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐机构的董事(含独立董事)、监事、经理或者其他高级管理人员的
B 发审委委员或者其所在工作单位近2年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的
C 发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的
D 发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐机构有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的
95.
关于关联交易及其披露，下列说法正确的是( )。A 发行人应根据证监会和中国证券业协会的相关规定披露关联方、关联关系和关联交易
B 发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响
C 对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应分别披露最近3年及1期关联交易方名称、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行等
D 对于偶发性关联交易，应披露关联交易方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金的结算情况、交易产生利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响等
96.
通过市盈率法估值的程序有( )。A 计算出发行人的每股收益
B 根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业情况、发行人的经营状况及其成长性等拟订发行市盈率
C 依据发行市盈率与每股收益的乘积决定估值
D 根据相关规则人为规定市盈率
97.
无形资产主要包括( )等。A 商标权
B 著作权
C 专有技术
D 土地使用权
98.
有下列( )情形的，不得担任股份有限公司的董事。A 个人所负数额较大债务
B 无民事行为能力或限制民事行为能力者
C 因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年
D 担任破产清算的公司董事，并对该公司的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年
99.
保荐机构承诺事项部分应当包括的内容有( )。A 已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查
B 有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定
C 有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D 有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在任何差异
100.
内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在公众持股市值和持股量方面应满足( )。A 新申请人预期证券上市时，若新申请人具备24个月活跃业务记录，则由公众人士持有的股份的市值须至少为3000万港元
B 若新申请人上市时市值不超过40亿港元，则无论在任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25%
C 若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于10%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元
D 如发行人预期上市时市值超过200亿港元，则交易所可酌情接纳一个介乎15%～ 25%之间的较低百分比
101.
证券发行费用包括承销费用和发行人支付给中介机构的费用。目前，我国收取承销费用的标准是( )。A 包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%～3%
B 包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的0.5%～1.5%
C 代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%～1.5%
D 代销佣金为实际售出股票总金额的1.5%～3%
102.
关于关联方、关联交易的具体要求中，下列说法正确的有( )。A 关联方包括发行人参与的合营企业
B 关联交易的价格或收费，原则上应偏离市场独立第三方的标准
C 与关联方合作研究与开发或技术项目的转移也属于关联交易
D 无法避免的交联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则
103.
有下列( )情形之一的，不得收购上市公司。A 收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态
B 收购人最近5年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为
C 收购人最近3年有严重的证券市场失信行为
D 投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任
104.
下列各项不宜作为股份有限公司发起人的有( )。A 工会
B 自然人
C 国家拨款的大学
D 有限公司
105.
内部核查部门审核本次证券发行项目的主要过程包括( )。A 内核小组会议时间
B 现场核查的次数
C 工作时间
D 内部核查部门的成员构成
106.
资信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员，应当具备的条件有( )。A 取得证券从业资格
B 熟悉资信评级业务有关的专业知识、法律知识
C 无《公司法》、《证券法》规定的禁止任职情形
D 最近5年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形
107.
会计师事务所对首次公开发行股票的公司进行专项复核后，出具的专项复核报告至少应包括( )。A 复核时间、范围及目的
B 相关责任
C 履行的复核程序
D 复核结论
108.
对于公开发行的可转换公司债券，当存在( )事项时，应当召开债券持有人会议。A 拟变更募集说明书的约定
B 发行人不能按期支付本息
C 发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产
D 保证人发生重大变化
109.
发行人申请债券上市，应当符合的条件有( )。A 经有权部门批准并发行
B 债券的期限为1年以上
C 债券的实际发行额不少于人民币5000万元
D 债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别为B级以上
110.
股份有限公司增资的方式通常有( )。A 公司债转换为公司股份
B 扩大营业规模
C 向现有股东配售股份
D 向社会公众发行股份
111.
首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件包括( )。A 最近3个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币3000万元
B 最近2个会计年度经营获得产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元
C 发行前股本总额不少于人民币5000万元
D 最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%
112.
关于招股说明书中股利分配政策的披露，下列说法正确的是( )。A 发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策
B 发行人应披露本次发行完成前滚存利润或损失的分配安排和已履行的决策程序
C 若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同时在招股说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独享有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”
D 发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的下限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者
113.
A公司的留存收益相当可观，但有比较高的财务杠杆，股票的市值与公司都正处于成长期，此时若想融资，适合采用的方法有( )。A 发行可转换证券
B 发行认股权证
C 发行股票
D 留存收益融资
114.
申请凭证式国债承销团成员资格的申请人应当具备的条件包括( )。A 国债承销团成员应具备的基本条件
B 注册资本不低于人民币3亿元或总资产在100亿元以上的存款类金融机构
C 注册资本不低于人民币8亿元或总资产在100亿元以上的非存款类金融机构
D 总资产在人民币50亿元以上的存款类金融机构
115.
上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则有( )。A 不会导致上市公司经营状况发生波动
B 重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形
C 重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法
D 有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
116.
根据中国证监会“关于修改《上市公司收购管理办法》第六十三条的决定”，下列说法有误的是( )。A 大股东豁免要约收购的申请由事前调整到了事后
B 上市公司控股股东的增持行为更具有灵活性
C 当事人向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份的范围大大增加
D 中国证监会不同意其以简易程序申请的，相关投资者应当按照《上市公司收购管理办法》申请免于以要约方式增持股份
117.
下列各项属于境内上市外资股投资主体的有( )。A 外国的自然人、法人和其他组织
B 中国香港、澳门地区的自然人、法人和其他组织
C 中国台湾地区的自然人、法人和其他组织
D 定居在国外的中国公民
118.
向外商转让上市公司国有股和法人股，必须在下列( )范围内进行。A 向外商转让上市公司国有股和法人股，应当符合《外商投资产业指导目录》的要求
B 凡禁止外商投资的，其国有股和法人股不得向外商转让
C 原由外资股东持有的上市公司股权转让不在此约束范围内
D 获得国资委的书面批准
119.
关于报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，发行人应披露( )。A 主要原材料和能源的价格变动趋势
B 主要原材料和能源占成本的比重
C 报告期内各期向前3名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比
D 如向单个供应商的采购比例超过总额的30%或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例
120.
企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括( )。A 应对企业信用评级下降的有效措施
B 应对财务状况恶化的有效措施
C 应对突发重大事件的有效措施
D 中期票据发生违约后的清偿安排
三、判断题
121.
根据中国证监会2003年8月30日发布(2004年10月15日修订)的《证券公司债券管理暂行办法》的规定，证券公司债券包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。 ( )正确 错误
122.
股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。( )正确 错误
123.
证券公司申请保荐机构资格时，注册资本应当不低于人民币2亿元。( )正确 错误
124.
证券公司不可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，只能在证券交易所债券市场上参加。( )正确 错误
125.
股份有限公司注册资本最低限额为人民币1000万元。以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的25%。( )正确 错误
126.
公司债券是一种不可转让的债权债务关系。( )正确 错误
127.
无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。( )正确 错误
128.
独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，连选可以连任，但是，连任时间不得超过5年。( )正确 错误
129.
债权人会议依据法定程序通过的决议，对全体破产债权人发生效力。如果债权人会议的决议违反法律的要求，债务人可以在决议作出后10日内向人民法院请求裁决。 ( )正确 错误
130.
价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。( )正确 错误
131.
国家股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产形成或依法定程序取得的股份；国有法人股是指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成的或依法定程序取得的股份。( )正确 错误
132.
因股权融资无需支付利息，所以，融资成本一般比债务融资成本低。( )正确 错误
133.
在考虑所得税的情况下，有负债企业的权益资本比不计所得税时少，所以，在赋税情况下，公司允许更大的权益规模。( )正确 错误
134.
发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处，这与可转换证券筹资相似。不同之处在于认股权证的执行增加的是公司的负债。( )正确 错误
135.
保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起3个工作日内向中国证监会报告，说明原因。 ( )正确 错误
136.
保荐机构及其保荐代表人有权列席发行人的股东大会和股东会，但不得参加发行人的监事会。( )正确 错误
137.
保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当拒绝保荐。 ( )正确 错误
138.
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司并首次公开发行股票上市的，持续经营时间3年的规定条件可以从有限责任公司成立之日起计算。( )正确 错误
139.
发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任董事、监事等职务。( )正确 错误
140.
发审委在对首次公开发行股票的审核过程中，发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票、反对票、弃权。( )正确 错误
141.
首次公开发行股票的审核过程中，发行监管部认为必要时，可委托具备证券执业资格的会计师事务所对公司财务资料进行专项复核。( )正确 错误
142.
绝对估值法又称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。( )正确 错误
143.
相对估值法反映的是内在价值决定价格，现金流折现法体现了市场供求决定的股票价格。( )正确 错误
144.
发行人及其保荐机构应向不少于30家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。( )正确 错误
145.
发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。( )正确 错误
146.
中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场有所不同。( )正确 错误
147.
在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间，免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。( )正确 错误
148.
在证监会受理首次公开发行申请文件后、发审委审核以前，发行人的招股说明书申报稿必须保密，不得预先披露。( )正确 错误
149.
招股说明书中引用的财务报告在其最近1期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。( )正确 错误
150.
发行人应披露交易金额在1000万元以上或者虽未达到1000万元以上但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。( )正确 错误
151.
上市公告书引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容可以与保荐人、证券服务机构出具的文件内容不一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。( )正确 错误
152.
发行人应在披露上市公告书后10日内，将上市公告书文本一式五份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。( )正确 错误
153.
上市公司申请发行新股，其最近2年及1期财务报表应未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。( )正确 错误
154.
公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。( )正确 错误
155.
非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。 ( )正确 错误
156.
中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审。在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求国家发改革委的意见。国家发改委自收到文件后，在10个工作日内将有关意见函告中国证监会。( )正确 错误
157.
发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用普通程序。( )正确 错误
158.
发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，应列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。( )正确 错误
159.
可转换债券持有人可按约定的条件在规定的转股期内随时转股，并于转股完成后的当日成为发行公司的股东。( )正确 错误
160.
上市公司应当在可转换公司债券期满后10个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。( )正确 错误
161.
回售条款相当于债券持有人同时拥有发行人出售的1张美式卖权。( )正确 错误
162.
在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用，当公司股票增长到一定幅度，转债持有人若不进行转股，那么，他从转债赎回得到的收益将远高于从转股中获得的收益。( )正确 错误
163.
若公司最近2年连续亏损，交易所可暂停其可转换公司债券上市。( )正确 错误
164.
债券持有人购买可交换债券后，可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东。( )正确 错误
165.
储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过商业银行面向个人投资者销售、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。( )正确 错误
166.
当利率或利差招标时，标位变动幅度为0.1%。( )正确 错误
167.
财务公司发行金融债券没有强制担保要求。( )正确 错误
168.
发行人应当聘请具有企业债券评估从业资格的信用评级机构对其债券进行信用评级。债券资信评级机构对评级结果的客观、公正和及时性承担责任。( )正确 错误
169.
目前的企业债券发行核准程序分为先核定规模(额度)、后核准发行两个环节。 ( )正确 错误
170.
债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构经证监会批准可以担任本次债券发行的受托管理人。( )正确 错误
171.
企业发行中期票据应披露企业主体信用评级和债项评级。( )正确 错误
172.
在境内上市外资股的准备发行过程中，必须选聘境外具有证券相关业务资格的会计师事务所作为审计机构。( )正确 错误
173.
香港联交所《上市规则》规定，如果公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于1亿港元，则可以上市。 ( )正确 错误
174.
股份有限公司申请在香港创业板上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的35%。( )正确 错误
175.
簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商(或全球协调人)的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。( )正确 错误
176.
特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产。 ( )正确 错误
177.
上市公司国有股和法人股向外商转让后，上市公司仍然执行原有关政策，享受外商投资企业待遇。( )正确 错误
178.
投资者可以持证监会对投资者对上市公司进行战略投资的批准文件和有效身份证明，向证券登记结算机构办理相关手续。( )正确 错误
179.
财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于15年。 ( )正确 错误
180.
中国证券会对财务顾问及其财务顾问主办人违反自律规范的行为，依法进行调查，给予纪律处分。( )正确 错误
答题卡