证券发行与承销题2010年10月
(总分100, 做题时间90分钟)
一、单项选择题
(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)
(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)
1.
投资银行部门应当遵循内部防火墙原则，建立有关隔离制度是由 等法规规定和规范的。
A B C D
2.
在股份制改制的会计报表审计计划阶段，注册会计师需要确定两个层次的重要性水平，会计报表和 。
A B C D
3.
证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项的，其净资本不得低于人民币 。
A B C D
4.
中小非金融企业集合票据流通转让的市场是 。
A B C D
5.
通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到规定比例时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司
股份的要约。
A B C D
6.
下列事项无须上市公司独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的是 。
A B C D
7.
提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告中可以不包括的内容是 。
A B C D
8.
发行人应在首次公开发行招股说明书及其摘要披露后 内向中国证监会报送正式印刷的文本。
A B C D
9.
上市公司非公开发行股票的特定对象的数量为 。
A B C D
10.
目标公司为避免被其他公司收购，通常会采取一些降低公司本身吸引力的手段，在特定情况下，一旦公司被收购，就会对本身造成严重损害。这种反收购策略称为
。
A B C D
11.
公司首次公开发行股票并申请在创业板上市，发行人 是条件之一。
A B C D
12.
承销金额在3亿元以上，成员在 以上的承销团，可设2～3家副主承销商。
A B C D
13.
下列有关凭证式同债的表述，错误的是 。
A B C D
14.
关于保荐机构开展保荐业务的要求，以下表述错误的是 。
A B C D
15.
首次公开发行股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的 。
A B C D
16.
《证券发行上市保荐业务管理办法》对企业发行上市提出的“双保”要求，是指 。
A B C D
17.
公司因依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销而解散的，应当在解散事由出现之日起
内成立清算组，开始清算。
A B C D
18.
询价对象应当在年度结束后 个月内对上年度参与询价的情况进行总结。
A B C D
19.
盈利预测是在合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着 的原则作出的。
A B C D
20.
内地企业申请在香港创业板发行上市，在具有大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少 月的活跃业务记录。
A B C D
21.
已发行境外上市外资股的公司，如果公司章程的修改将变更某类别股东的权利，则应当经 方可进行。
A B C D
22.
有限责任公司整体变更成股份有限公司并拟发行股票成为上市公司的，其过去 业绩可连续计算。
A B C D
23.
下列关于现行《证券法》的表述，错误的是 。
A B C D
24.
股东大会就发行分离交易的可转换公司债券作出的决定，不包括 。
A B C D
25.
发行人在报送首次公开发行股票申请文件后变更签字律师或律师事务所的，
对更换后的律师或律师事务所出具的专业报告应重新履行核查义务。
A B C D
26.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 列入公司法定公积金，公司法定公积金累计额为公司注册资本的 以上的，可以不再提取。 A．50% 50% B．50% 10% C．10% 50% D 10% 10%
A B C D
27.
在首次公开发行股票招股说明书的“募股资金运用”中，发行人原固定资产投资很少，本次募集资金将大规模增加同定资产投资的，应充分说明同定资产变化与
的匹配关系。
A B C D
28.
上市公司在非公开发行新股后，应当将
刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。
A B C D
29.
首次公开发行股票时，有关风险披露的要求，以下表述错误的是 。
A B C D
30.
下列关于利用留存收益筹资的表述，错误的是 。
A B C D
31.上市公司最近 个月内受到证券交易所公开遣责的，不得公开发行证券。 A 12 B．24 C．36 D．48
A B C D
32.
已在中国境内投资的外商，受让上市公司国有股和法人股，经
审核后，也可用投资所得人民币利润支付转让价款。
A B C D
33.
下列有关普通股筹资的表述中，错误的是 。
A B C D
34.
首次公开发行股票时，发行人应披露近 内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用的情况。
A B C D
35.
在公司收购过程中，财务顾问为收购方公司提供的服务不包括 。
A B C D
36.
需要在首次公开发行股票招股说明书中作出声明的不包括 。
A B C D
37.
公司改组为上市公司，下列关于土地使用权处置的表述错误的是 。
A B C D
38.
上市公司增发的保荐机构须在刊登招股意向书摘要前 17∶00前，向证券交易所提交相关文件。
A B C D
39.
外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于 的，该企业享受外资企业待遇。
A B C D
40.
公司作出合并决议，按照规定通知债权人并予以公告后，债权人自接到通知书之日起
日内有权要求公司清偿债务或提供相应担保。
A B C D
41.
作为评估机构为资产评估项目承担法律责任的证明文件，资产评估报告 。
A B C D
42.
拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及 从事相同、相似业务的情况，避免同业竞争。
A B C D
43.
下列关于关联关系的表述，错误的是 。
A B C D
44.
股票发行申请未获得核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起 个月后，发行人可再次提出股票发行申请。
A B C D
45.
经核准或备案的资产评估结果使片J有效期为自评估基准日起 。
A B C D
46.
根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，可转换公司债券每张面值为 。
A B C D
47.
下列有关定向发行证券公司债券信息披露的表述，错误的是 。
A B C D
48.
下列有关上市保荐和持续督导表述中，错误的是 。
A B C D
49.
股份有限公司股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规的，股东可以自决议作出之日起
内，请求人民法院撤销。
A B C D
50.
股份制改组及发行上市的总体方案一般不包括 。
A B C D
51.
拟发行公司在刊登招股说明书前
应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书与招股说明书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐机构及相关中介机构应出具声明和承诺。
A B C D
52.
下列关于中小非金融企业集合票据的表述，错误的是 。
A B C D
53.
在招股说明书中，发行人应在“其他重要事项”中披露交易金额在500万元以上的合同内容，总资产规模为
元以上的发行人可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。
A B C D
54.
律师在 中应对任何与本次发行有关的法律问题明确发表结论性意见。
A B C D
55.
下列有关证券公司公开发行债券募集说明书的表述中，错误的是 。
A B C D
56.
股份有限公司申请境外上市其净资产应当不少于 元人民币，过去1年税后利润应当不少于
万元人民币。
A B C D
57.
证券公司公开发行的债券每份面值为 ，定向发行的债券每份面值为
。
A B C D
58.
公司减少注册资本的，债权人自接到通知书之日起 日内，未接到通知书的自公告之日起
日内，有权要求公司提供相应的担保。
A B C D
59.
境内上市公司所属企业申请到境外上市，
应当聘请经中国证监会注册登记并列入保荐机构名单的证券经营机构担任其维持持续上市地位的财务顾问。
A B C D
60.
我周企业债券在证券交易所上市交易的最终批准权属于 。
A B C D
二、不定项选择题
(以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)
(以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)
1.
首次公开发行公司在网上直播推介活动的公告内容包括 。
A B C D
2.
一般来说，商业银行发行金融债券应具备的条件包括 。
A B C D
3.
下列属于应当经上市公司股东大会审议批准的担保事项的有 。
A B C D
4.
下列关于向外商转让上市公司国有股和法人股的陈述，正确的有 。
A B C D
5.
下列关于股票的表述，正确的有 。
A B C D
6.
首次公开发行股票招股说明书的扉页应刊登的声明中包括：“
保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。”
A B C D
7.
关联交易的行为包括 。
A B C D
8.
下列关于股份制改组的清产核资的陈述，正确的有 。
A B C D
9.
在公司收购的融资方式中，通过发行股票募集资金具有的特点有 。
A B C D
10.
首次公开发行股票上市后，主承销商除向中国证监会报备承销总结报告外，还应提供下列文件 。
A B C D
11.
协议收购上市公司时，被收购公司董事会在收到收购人通知后，应当一并公告的意见有 。
A B C D
12.
下列关于股东大会会议召开时问、地点和审议事项的表述，正确的有 。
A B C D
13.
在主板上市公司首次公开发行股票时，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的、被重组的，被重组方重组前一个会计年度末的或前一个会计年度的
达到或超过重组前发行人相应项目100%的，发行人重组后运行一个会计年度后方可申请发行。
A B C D
14.
上市公司重大资产重组是指上市公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的
发生重大变化的资产交易行为。
A B C D
15.
收购人可以通过 收购上市公司，获得对一个上市公司的实际控制权。
A B C D
16.
证券公司公开发行债券募集说明书包括 。
A B C D
17.
股份制改制的法律审查的内容包括 。
A B C D
18.
中国证监会对并购重组委员会的监督措施有 。
A B C D
19.
资产评估报告的附件至少应当包括 。
A B C D
20.
下列关于股份发行公平、公正原则的表述，正确的有 。
A B C D
21.
下列关于上市公司发行新股时的信息披露的说法正确的是 。
A B C D
22.
根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近1期末无形资产在扣除
后占净资产的比例不高于20%。
A B C D
23.
公司的外部融资途径包括 。
A B C D
24.
国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备的条件有 。
A B C D
25.
中国证监会对投资银行业务的非现场检查包括证券公司应向 报送年度报告。
A B C D
26.
20世纪30年代美国规定投资银行业与商业银行在业务上严格分离的法案有 。
A B C D
27.
下列关于法人作为股份有限公司发起人的表述，正确的有 。
A B C D
28.
招股说明书中的“管理层讨论与分析”一节中，发行人目前存在
的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营影响。
A B C D
29.
董事会秘书空缺期间，上市公司应当及时指定 或
代行董事会秘书的职责，并报交易所备案。
A B C D
30.
下列关于股份有限公司经理的陈述，错误的有 。
A B C D
31.
的，应当终止保荐协议。
A B C D
32.
上市公司发行新股采用网下网上同时定价发行时，定价原则为 。
A B C D
33.
保险公司次级定期债务的特点有 。
A B C D
34.
以下关于特定对象以资产认购而取得上市公司股份锁定期的安排，符合规定的有 。
A B C D
35.
持续督导主要工作内容有 。
A B C D
36.
在信贷资产证券化过程中，信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，应当具备的条件是 。
A B C D
37.
下列属于有权提议召开董事会临时会议的有 。
A B C D
38.
上市公司发行新股时，
应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。
A B C D
39.
下列有关法人财产权的表述，正确的有 。
A B C D
40.
不可以在我国内地发行可转债。
A B C D
三、判断题
(判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。)
(判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。)
1.股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权由变更后的公司承继；有限责任公司变更为股份有限公司的，公司变更前的债务应当履行完毕，不能由变更后的公司承继。
正确 错误
2.上市公告书应当加盖保荐机构公章。
正确 错误
3.发行分离交易可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息，若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金流量要求(此加权平均净资产收益率，以扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为其计算依据)。
正确 错误
4.单一投资主体的国有企业改组设立股份有限公司，其投入股份公司的净资产折成的股份持有人不得由不同的部门或机构分别持有。
正确 错误
5.上市公司在实施重大资产重组过程中应当建立严格有效的保密制度。
正确 错误
6.商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后10年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣为10%。
正确 错误
7.股票配售完成后，发行人及其主承销商应刊登定价公告和网下配售结果公告。以上两个公告不可合并披露。
正确 错误
8.股份有限公司的设立必须采取发起设立与定向募集没立两种方式。
正确 错误
9.资本不变原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是动态的维护；资本维持原则强调的是非经修改公司章程，不得变动公司资本，是静态的维护。
正确 错误
10.上市公司非公开发行证券时，申请文件中包括募集说明书(申报稿)和募集说明书摘要。
正确 错误
11.上市公司并购重组申请经并购重组委员会审核未获通过且中同证监会作出不予核准决定的，申请人需在6个月后重新提出并购重组申请。
正确 错误
12.转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越高。
正确 错误
13.发行企业债券时，若募集资金投向用于固定资产投资的，原则上累计发行额不得超过其投资总额的60%。
正确 错误
14.以发起方式设立的股份有限公司拟增加资本，首次申请发行境内上市外资股时，必须符合募集没立股份有限公司申请发行境内上市外资股时关于向社会公开发行股份比例的要求。
正确 错误
15.申请发行可交换公司债券不需要由保荐机构保荐。
正确 错误
16.上市证券公司债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。
正确 错误
17.中小企业板块适用的基本制度规范与现有主板市场完全相同，适用的发行上市标准低于现有主板市场。
正确 错误
18.间接融资的特点是间接性、流动性好。
正确 错误
19.公司首次公开发行股票前，发行人应提供会后重大事项说明，保荐机构及发行人律师、会计师应就公司在通过发审会审核后是否发生重大事项分别出具专业意见。
正确 错误
20.上市公司发行新股的决议有效期为1年，决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。
正确 错误
21.首次公开发行股票招股说明书中，盈利预测数据包含了特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目的，应特别说明。
正确 错误
22.市盈率的计算公式为：
正确 错误
23.MM定理的提出，创建了现代资本结构理论，这一理论又被称为资本结构无关论。
正确 错误
24.若保荐机构因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会将暂不受理该保荐机构的推荐。
正确 错误
25.首次公开发行股票数量在3亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。
正确 错误
26.可转换公司债券相当于这样一种投资组合，投资者持有1张与可转债相同利率的普通债券，1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买权，1张美式卖权，同时向发行人无条件出售了1张美式买权。
正确 错误
27.上市公司应当在可转换公司债券开始转股前3个交易日内披露实施转股的公告。上市公司应当在每半年度结束后及时披露因可转换为股份所引起的股份变动情况。
正确 错误
28.股份有限公司监事的任期每届为3年，监事任期届满，连选可以连任。
正确 错误
29.股份有限公司发行境内上市外资股，应当按照国际会计准则编制财务报表，由境内会计师事务所参照中国企业会计准则，对企业的会计报表进行调整，并公开披露。
正确 错误
30.为促进资本市场发展，中国证监会在股票发行工作中实行“先发行上市，后改制运行”的原则。
正确 错误
31.股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。
正确 错误
32.现金收购是指收购公司以现金购买目标公司的股票，以实现对目标公司的控制。
正确 错误
33.证券上市后，承销商只能通过证券交易所的交易系统，采用大宗交易方式卖出包销方式下的剩余证券。
正确 错误
34.采用以价格为标的的荷兰式招标发行国债时，以投标商的最低中标价格为承销价格，全体投标商的中标价格是单一的。
正确 错误
35.首次公开发行股票招股说明书摘要包括招股说明书全文的各部分内容。
正确 错误
36.新股发行时，询价对象应真实报价，询价报价与申购报价应当具有逻辑一致性。
正确 错误
37.依据中国香港有关监管规则的要求，在招股说明书正式披露和申报注册之前，所有董事必须签署“责任声明书”，表明对于招股说明书的真实性、准确性和完整性承担共同的责任，但并不表明承担个别的责任。
正确 错误
38.股票配售对象不包括经批准募集的证券投资基金。
正确 错误
39.上市公司控股股东可通过发行可交换公司债券，直接将控股权转让给其他投资者。
正确 错误
40.证券公司申请发行债券，发行人应结合中国证监会对发行申请文件的审核反馈意见提供补充材料，发行人全体董事应对随后申报的补充内容出具书面回复函。
正确 错误
41.破产成本模型认为，当财务拮据发生时，只要企业最终不破产，就不会产生大量的额外费用或机会成本。
正确 错误
42.保荐代表人的注册登记事项发生变化的，则其任职保荐机构向中国证券业协会书面报告，并由中国证券业协会予以变更登记。
正确 错误
43.我国股份有限公司在发行境内上市外资股时，可以与承销商在代销协议中约定超额配售选择权。
正确 错误
44.首次公开发行股票招股说明书应披露高级管理人员最近3年在发行人处领取收入情况。
正确 错误
45.保荐机构应在累计投标询价时向询价对象提供投资价值研究报告。
正确 错误
46.企业发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资余额不超过企业净资产的70%。
正确 错误
47.上市公司要约收购过程中，预受是指要约人同意接受要约的初步意思表示，在要约期满前不构成承诺。
正确 错误
48.发行人与控制股东从事相同、相似业务的，发行人的控股股东应在招股说明书中对是否存在同业竞争作出合理解释。
正确 错误
49.美国的大卫·杜兰特提出的净经营收入理论认为融资总成本不会随融资结构的变化而变化。
正确 错误
50.由拟发行上市公司拥有的商标使用权，不能许可其他关联方或第三方使用。
正确 错误
51.上市公司收购人需要变更已依法公告的收购要约，必须事先向中国证监会或者证券交易所提出报告，经批准后，予以公告。
正确 错误
52.企业债券上市申请经中国证监会核准后，证券交易所安排该债券上市交易。
正确 错误
53.保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的证券业协会进行辅导验收。
正确 错误
54.上市公司发行可转换公司债券，保荐机构的持续督导期间为可转换公司债券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。
正确 错误
55.配股股权登记日，除权日以及投资者配股申购期限由发行人与主承销商协商并在配股说明书中确定，证券交易所不参与。
正确 错误
56.外国投资者原则上不得买入上市公司A股股份，但根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份。
正确 错误
57.一般来说，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持某资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度称为保持现有资本结构下的筹资突破点；一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加。
正确 错误
58.证券公司发行债券募集的资金不得用于证券自营业务。
正确 错误
59.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证券发行申请。
正确 错误
60.上市公司配股时，其控股股东应当在配股说明书刊登之前公开承诺认配股份的数量。
正确 错误
答题卡