贷款环境分析(一)
(总分52, 做题时间90分钟)
一、单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
1. 
下列不属于国别风险的是(    )。
   A．利率风险
   B．清算风险
   C．汇率风险
   D．国内商业风险

A  B  C  D  
2. 
某国的政治风险评级为60，财务风险评级为32，经济风险评级为26，则使用PRS集团的计算方法得到的国家综合风险是(    )。
   A．59
   B．39
   C．45
   D．46

A  B  C  D  
3. 
评价信贷资产质量的指标不包括(    )。
   A．信贷余额扩张系数
   B．利息实收率
   C．流动比率
   D．加权平均期限

A  B  C  D  
4. 
(    )用于衡量目标区域因信贷规模变动对区域风险的影响程度。
   A．信贷平均损失比率
   B．信贷资产相对不良率
   C．不良率变幅
   D．信贷余额扩张系数

A  B  C  D  
5. 
(    )反映了信贷业务的价值创造能力。
   A．总资产收益率
   B．贷款实际收益率
   C．利息实收率
   D．信贷平均损失率

A  B  C  D  
6. 
一般来说，新兴产业在发展期收益(    )，风险(    )。
   A．低，小
   B．低，大
   C．高，大
   D．高，小

A  B  C  D  
7. 
下列关于经济周期的说法，不正确的是(    )。
   A．各种因素导致供给和需求发生变化，使得经济增长处于非均衡状态，形成累积性的经济扩张或收缩，导致了经济的繁荣与衰退
   B．经济周期风险是宏观经济运行的周期性规律
   C．经济周期风险对国民经济的各个行业都会造成影响
   D．经济周期风险对各个行业的影响程度是一样的

A  B  C  D  
8. 
一个行业的进入壁垒越高，则该行业的自我保护越(    )，该行业的内部竞争越(    )。
   A．强，强
   B．强，弱
   C．弱，强
   D．弱，弱

A  B  C  D  
9. 
(    )行业表现出较强的生产半径和销售区域的特征。
   A．水泥
   B．软件
   C．金融
   D．服装

A  B  C  D  
10. 
替代品性价比越(    )、用户转换成本越(    )，其所能产生的竞争压力就越强。
   A．低，低
   B．低，高
   C．高，低
   D．高，高

A  B  C  D  
11. 
一般来说，购买者不具有较强讨价还价能力的情形是(    )。
   A．购买者的总数较少，而每个购买者的购买量较大
   B．购买者所购买的产品各具有一定特色
   C．购买者有能力实现后向一体化，而卖主不能实现前向一体化
   D．卖方行业由大量相对来说规模较小的企业组成

A  B  C  D  
12. 
一般来说，供方不具有较强讨价还价能力的情形是(    )。
   A．供方行业产品的买主很多，以至于每一个买主都不可能成为供方的重要客户
   B．供方各企业的产品各具有一定特色，以至于买主很难找到可与供方企业产品相竞争的替代品
   C．供方能够方便地实行前向联合或一体化
   D．买主能够很容易地进行后向联合或一体化

A  B  C  D  
13. 
处于成长阶段的行业，产品价格(    )，利润为(    )。
   A．下降，负值
   B．下降，正值
   C．上升，正值
   D．上升，负值

A  B  C  D  
14. 
处于成熟期的行业，价格竞争(    )，新产品的出现速度非常(    )。
   A．很激烈，快
   B．很激烈，慢
   C．不激烈，快
   D．不激烈，慢

A  B  C  D  
15. 
处于(    )的行业销售的波动性及不确定性都是最小的，而现金流为最大。
   A．启动阶段
   B．成长阶段
   C．成熟阶段
   D．衰退阶段

A  B  C  D  
16. 
(    )是指某一行业内企业的固定成本和可变成本之间的比例。
   A．财务报表结构
   B．成本结构
   C．经营杠杆
   D．盈亏平衡点

A  B  C  D  
17. 
下列关于固定成本的说法，正确的是(    )。
   A．随着销售量的增加，企业的固定成本会同比例增加
   B．固定成本一般包括原材料、生产过程中的费用、广告及推广的费用等
   C．如果一个行业固定成本占总成本的比例较大，则该行业的经营杠杆较高
   D．企业的固定成本比例越高，其盈利水平越高

A  B  C  D  
18. 
在经济周期经过顶峰后，企业出现突如其来的销售增长下滑，这时(    )。
   A．经济已进入严重衰退阶段
   B．信贷人员应等到经济出现负增长时再开始应对信贷风险
   C．企业需要增加存货来增加资产持有
   D．即使经济衰退的幅度较小，企业的信用度也会大幅下滑

A  B  C  D  
二、多选题
在以下各题所给出的5个选项中，至少有2个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
1. 
在世界著名金融杂志《欧洲货币》提出的计算国别风险的方法中，关于计算公式A－[A/(B－C))×(D－C)的说法，正确的有( )。

A A是范畴权重
B B是范围内的最高值，C是范围内的最低值
C D是个体值
D 在债务指标和违约债务的计算中，B的权重为0
E 在债务指标和违约债务的计算中，C的权重为0
2. 
在计算国别风险时，一般都采用风险因素加权打分方法，其优点包括( )。

A 可以将难以定量的风险量化
B 基本不受主观影响
C 评价结果准确
D 可将不同国别风险进行比较
E 计算过程简单
3. 
下列关于区域风险的说法，正确的有( )。

A 银行管理水平因素可能导致区域风险
B 分析区域风险要判断信贷资金的安全会受到哪些因素影响
C 特定区域的自然、社会、经济和文化都会影响区域风险
D 分析某个特定区域的风险时，要判断什么样的信贷结构最恰当
E 分析某个特定区域的风险时，要判断风险成本收益能否匹配
4. 
下列关于评价信贷资产质量的指标的说法，正确的有( )。

A 信贷平均损失比率从静态上反映了目标区域信贷资产整体质量
B 信贷资产相对不良率小于1时，说明目标区域信贷风险低于银行一般水平
C 不良率变幅为负时，说明资产质量下降
D 利息实收率用于衡量目标区域信贷资产的收益实现情况
E 加权平均期限用于衡量目标区域信贷资产的期限结构
5. 
制约行业的内部因素包括( )。

A 国民经济
B 生产经营管理水平
C 现金流量和资金成本
D 产业发展周期
E 产业链位置
6. 
影响行业风险的因素有( )。

A 经济周期
B 产业发展周期
C 产业组织结构
D 地区生产力布局
E 产业链的位置
7. 
根据竞争与垄断关系的不同，市场通常可分为( )等几种类型。

A 完全竞争
B 垄断竞争
C 竞争垄断
D 寡头垄断
E 完全垄断
8. 
波特五力模型中的五种力量包括( )。

A 新进入者进入壁垒
B 替代品的威胁
C 买方的讨价还价能力
D 供方的讨价还价能力
E 现有竞争者的竞争能力
9. 
下列关于新进入者进入壁垒的说法，正确的有( )。

A 竞争性进入威胁的严重程度取决于两方面的因素：进入新领域的障碍大小与预期现有企业对于进入者的反应情况
B 进入障碍主要包括规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、政府行为与政策、不受规模支配的成本劣势、自然资源、地理环境等方面
C 进入障碍都可以很容易地通过复制或仿造来突破
D 预期现有企业对进入者的反应情况主要取决于有关厂商的财力情况、报复记录、固定资产规模、行业增长速度等
E 新企业进入一个行业的可能性大小，取决于进入者主观估计进入所能带来的潜在利益、所需花费的代价与所要承担的风险这三者的相对大小情况
10. 
下列情况中，意味着行业现有企业之间竞争加剧的有( )。

A 行业进入障碍较高
B 市场趋于成熟，产品需求增长缓慢
C 竞争者企图采用降价等手段促销
D 竞争者提供几乎相同的产品或服务，用户转换成本很低
E 行业退出障碍较低
11. 
下列关于启动阶段行业的说法，正确的有( )。

A 企业管理者一般都缺乏行业经验
B 资金应当主要来自商业银行
C 由于价格比较高，导致销售量很小
D 销售量低而成本相对很高
E 现金流为正值
12. 
处于成长阶段的行业特点包括( )。

A 产品已经形成一定的市场需求
B 相应的产品设计和技术问题已经得到有效的解决，并广泛被市场接受
C 已经可以运用经济规模学原理来大规模生产
D 由于竞争和生产效率的增加，产品价格出现下降
E 产品和服务有较强的竞争力
13. 
成熟阶段行业的销售、利润和现金流的特点包括( )。

A 产品价格继续下跌，销售额增长速度开始放缓
B 产品更多地倾向于特定的细分市场，产品推广成为影响销售的最主要因素
C 利润在这一阶段达到最大化
D 资产增长加快
E 营业利润创造连续而稳定的现金增值
14. 
处于启动阶段的行业( )。

A 代表着最高的风险
B 有大量的现金需求
C 偿付能力较弱
D 对风险投资者有较强的吸引力
E 对银行有较强的吸引力
15. 
成长阶段的企业( )。

A 代表着最低的风险
B 现金和资本需求非常大
C 可能出现偿付问题
D 产品已实现标准化并被大众所接受
E 成功率最高
16. 
下列关于行业内竞争程度的说法，正确的有( )。

A 具有行业分散特征的行业竞争更为激烈
B 较低的经营杠杆增加竞争
C 市场成长越迅速，竞争程度越大
D 退出市场的成本越高，竞争程度越大
E 在行业发展阶段的前期，竞争较为激烈
17. 
下列关于替代品的说法，正确的有( )。

A 替代品可能来自于海外市场
B 某行业的替代品对需求和价格的影响越强，行业的风险就越小
C 来自于其他行业的替代品的竞争不仅会影响价格，还会影响到消费者偏好
D 消费者购买来自于另一行业的替代品的“品牌转换成本”越低，行业的风险就越大
E 替代品的潜在威胁对行业销售和利润的影响在波特五力分析法里有所反映
18. 
下列关于经营杠杆的说法，正确的有( )。

A 高经营杠杆行业中的企业在生产量越高的情况下获得的利润越高
B 经营杠杆较高的行业，产品平均成本随着生产量的增加而下降
C 高经营杠杆的行业在经济恶化的情况下可以较快和较容易地减少成本
D 维持市场占有率是高经营杠杆的成熟行业保证盈利能力的关键因素
E 经营杠杆越大，销售量对营业利润的影响就越大
19. 
下列关于盈亏平衡点的说法，正确的有( )。

A 盈亏平衡点是某一企业销售收入与成本费用相等的那一点
B 当销售收入在盈亏平衡点以上时，企业要承受损失
C 高经营杠杆行业中的企业的盈亏平衡点普遍较高
D 盈亏平衡点越高，影响盈利水平的风险越小
E 盈亏平衡点较低，销售下滑对利润的影响通常也相对较小
20. 
下列关于经济周期各阶段的说法，正确的有( )。

A 顶峰阶段是经济由盛转衰的转折点
B 顶峰阶段后，经济就将进入下降阶段
C 衰退阶段是经济活动的最低点
D 在衰退阶段，经济活动和产出放缓
E 在扩张阶段，经济活动和产量超过之前的顶峰
21. 
下列关于经济周期对行业风险的影响的说法，正确的有( )。

A 生产必需品的行业不受经济周期的影响
B 经济周期敏感性越高的行业，其风险度通常越高
C 周期性行业在经济的衰退阶段会出现信贷风险的增加
D 较严重的衰退或萧条阶段可能造成大量企业破产
E “反周期性行业”在经济衰退阶段的业务好于扩张阶段
22. 
面对行业的周期性时，信贷人员应当( )。

A 识别现行经济处于经济周期中的哪个阶段
B 预测今后几年的经济趋势
C 对行业的销售额、利润和现金流量进行量化分析
D 考虑国际经济周期因素
E 使用企业经营最好时期的财务信息进行评估
23. 
进入壁垒( )。

A 是行业内既存企业对于潜在企业和刚刚进入这个行业的新企业所具有的某种优势
B 是想进入或者刚刚进入某个行业的企业与既存企业竞争时可能遇到的种种不利因素
C 是打算进入某一行业的企业所必须承担的一种额外成本
D 影响该行业市场垄断和竞争关系
E 都是长期的、可持续的
三、判断题

1. 
用PRS集团的计算方法计算国别风险时，如果分值在0～50分之间，则说明风险非常高。(    )

正确  错误
2. 
采用世界市场研究中心的方法计算国别风险时，分值越小风险越高。(    )

正确  错误
3. 
一般情况下，市场化程度越高，区域信贷风险越低。(    )

正确  错误
4. 
体现银行内控能力常用的内部指标包括三个方面：信贷资产质量、盈利性和流动性。(    )

正确  错误
5. 
信贷资产的流动性越高，区域风险越小。(    )

正确  错误
6. 
行业风险是指由于一些不确定因素的存在，导致对某行业生产、经营、投资或授信后偏离预期结果而造成损失的可能性。(    )

正确  错误
7. 
行业风险管理运用相关指标和数学模型等多个方面的风险因素，全面反映行业的周期性风险、成长性风险、产业关联度风险、市场集中度风险、行业壁垒风险、宏观政策风险。(    )

正确  错误
8. 
行业壁垒是指新企业在进入该行业时所遇到的有利因素。(    )

正确  错误
9. 
两个处于不同行业中的企业之间不会存在相互竞争行为。(    )

正确  错误
10. 
如果买方拥有讨价还价能力，则购买者可以影响供方行业中现有企业的盈利能力。(    )

正确  错误
11. 
处于启动阶段的行业一般是指刚刚形成的行业，或者是由于科学技术、消费者需求、产品成本或者其他方面的变化而使一些产品或者服务成为潜在的商业机会。(    )

正确  错误
12. 
行业成熟度模型中的四阶段模型认为行业发展的四个阶段是启动阶段、初级阶段、成长阶段、成熟阶段。(    )

正确  错误
13. 
在“行业动荡期”，固定资产很高或者其他方面需要高投资的行业，一般很少出现“价格战争”的现象。(    )

正确  错误
14. 
一个行业的成熟期有可能持续几年甚至几十年，然后它会慢慢衰退；也有可能由于科学技术、消费者需求、产品成本等出现较大改变而重新复苏。(    )

正确  错误
15. 
对处于衰退行业的企业进行的贷款中，短期贷款更为安全。(    )

正确  错误
16. 
若某行业几乎所有成本都是变动成本，在达到收支平衡点后，销售每增加一个单位，营业利润就会增加几乎相同的单位。(    )

正确  错误
17. 
在固定成本较高的行业中，经营杠杆及其产生的信用风险也较高。(    )

正确  错误
18. 
盈亏平衡点的高低与企业的经营杠杆无关。(    )

正确  错误
19. 
一个行业的进入壁垒越高，企业面临的竞争风险越大。(    )

正确  错误
20. 
受政策法规影响较大的企业，其风险较小。(    )

正确  错误
答题卡