证券发行与承销-53
(总分100, 做题时间90分钟)
一、单项选择题
(以下备选答案中只有一项最符合题目要求。)
(以下备选答案中只有一项最符合题目要求。)
1.
企业改组为上市公司时，处理承担社会职能的非经营性资产时应当坚持( )原则。A 非经营性资产和经营性资产划分开
B 坚持划分经营资产使用权
C 坚持划分经营资产所有权
D 非经营性资产和经营性资产合并
2.
关于间接融资，下列说法正确的是( )。A 间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动
B 股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于间接融资的范畴
C 间接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动
D 我国间接融资比例较小
3.
下列不属于保荐机构及其代表人履行保荐职责时对发行人行使的权利的是( )。A 要求发行人及时通报信息
B 按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明
C 列席发行人的股东大会、董事会和监事会
D 变更募集资金及投资项目等承诺事项，及时通知或者咨询保荐机构
4.
上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 ( )个交易日公司股票交易均价。A 10
B 20
C 30
D 35
5.
证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度。A 1
B 2
C 3
D 4
6.
可转换公司债券发行，在上海证券交易所上网定价发行方式下，( )日，冻结申购资金。A T+1
B T+2
C T+3
D T+4
7.
首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据交易的性质和频率，按照( )分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A 大额和小额
B 经常性和偶发性
C 重要和非重要
D 长期和短期
8.
下列关于国有资产折股的说法错误的是( )。A 国有企业改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将净资产一并折股，股权性质不得分设
B 国有资产折股的票面价值总额不得低于经资产评估并确认的净资产总额
C 国有企业进行股份制改组，要按《在股份制试点工作中贯彻国家产业政策若干问题的暂行规定》，保证国家股或国有法人股的控股地位
D 国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本
9.
每次参加并购重组委会议的委员为______名，每次会议设召集人______名。( )A 5；1
B 10；3
C 10；5
D 25；5
10.
证券公司债券的期限最短为( )年。A 1
B 2
C 4
D 5
11.
企业短期融资券待偿还余额不得超过企业______的______。( )A 净资产；60%
B 总资产；60%
C 净资产；40%
D 总资产；40%
12.
保荐人(主承销商)对可转换公司债券上市后的持续督导期间为上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度。A 4
B 3
C 2
D 1
13.
境内上市外资股采取( )股票形式。A 无记名
B 无面额
C 记名
D 面额
14.
以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额应不少于公司拟发行股本总额的______，发起人的出资总额应不少于______亿元人民币。( )A 30%；2
B 35%；1.5
C 35%；2
D 35%；3
15.
公司融资方式中的留存收益实质上是( )。A 内部融资
B 追加投资
C 股东放弃索偿权
D 公司剥夺股东权利
16.
关于可交换公司债券的期限，下列说法正确的是( )。A 可交换公司债券为无期限债券
B 可交换公司债券期限为1～6年
C 可交换公司债券期限由上市公司股东大会确定
D 可交换公司债券期限为1～5年
17.
( )是指上市公司按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。A 回购
B 回售
C 购回
D 赎回
18.
关于国际开发机构人民币债券审批机制，下列说法错误的是( )。A 中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核
B 中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理
C 国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理
D 财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理
19.
上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后( )个月内完成股利(或股份)的派发事项。A 1
B 2
C 3
D 4
20.
对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的( )。A 20%
B 30%
C 40%
D 50%
21.
上市公司增发股票的信息披露中，假设T日为网上申购日，( )日，发布询价区间公告。A T-3
B T-2
C T-1
D T+3
22.
在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券( )。A 要交佣金
B 免交佣金
C 由承销商决定是否交佣金
D 数额大的要交佣金，数额小的不交
23.
股份有限公司的资本是指在公司登记机关登记的( )。A 总投资
B 货币资本
C 注册资本
D 资产净值
24.
在代理成本模型中，( )所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。A 股东之间的利益冲突
B 与债权相伴随的破产成本
C 债权人、股东与经理层之间的利益冲突
D 股东与经理层之间的利益冲突
25.
自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在( )个月内发行证券。A 3
B 6
C 12
D 18
26.
在企业发行债券的具体申报上，国务院行业管理部门所属企业的申请材料由( )转报。A 国家发政委
B 行业管理部门
C 省发展改革部门
D 计划单列市发展改革部门
27.
关于创业板上市公司首次公开发行股票应当满足的基本条件，下列描述正确的是( )。A 发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司或者有限责任公司
B 最近三年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元
C 最近1期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损
D 发行后股本总额不少于3000万元
28.
信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符，这是信息披露的( )原则。A 准确性
B 及时性
C 完整性
D 真实性
29.
股票的上网竞价发行方式是指利用证券交易所的交易系统，( )作为新股的惟一卖方，投资者在指定的时间内，按现行委托买入股票的方式进行申购的股票发行方式。A 发行人
B 承销商
C 主承销商
D 证券交易所
30.
设立股份有限公司，应当至少有( )个发起人，其中，必须有过半数的发起人在中国境内有住所。A 2
B 5
C 8
D 10
31.
根据我国《证券法》第五十条规定，股份有限公司股本总额超过人民币4亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为( )。A 10%以上
B 15%以上
C 20%以上
D 25%以上
32.
首次公开发行股票，关于发行人关联方情况的披露，发行人应披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况，实际控制人应披露到最终的( )为止。A 法人
B 实际控制人的上一级单位
C 关联人
D 国有控股主体或自然人
33.
财务顾问接受委托的，应当指定______名财务顾问主办人负责，同时，可以安排 ______名项目协办人参与。( )A 1；1
B 1；2
C 2；1
D 2；2
34.
境内上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过企业到境外上市前总股本的( )。A 5%
B 10%
C 20%
D 30%
35.
上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过( )万元人民币的，构成重大资产重组。A 500
B 1000
C 3000
D 5000
36.
市盈率(P/E)是指( )的比率。A 股票市场价格与每股利润
B 股票市场价格与每股资产
C 股票平均价格与每股收益
D 股票市场价格与每股收益
37.
在外资股招股说明书的编制过程中，在尽职调查初步完成的基础上，( )开始起草招股说明书草案。A 会计师
B 主承销商
C 律师
D 国际协调人
38.
外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于______，上市公司应在______日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。( )A 10%；10
B 10%；20
C 25%；10
D 25%；20
39.
股票上市申请过程中，证券交易所在收到发行人提交的全部上市申请文件后( )个交易日内，作出是否同意上市的决定并通知发行人。A 5
B 7
C 9
D 10
40.
首次公开发行股票，在招股说明书中，发行人应披露的股本情况主要包括( )等。A 持股量排前十的自然人及其在发行人单位任何职
B 发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革
C 内部职工股发生过转移或交易的情况
D 内部职工股的审批及发行情况
41.
上市公司的下列行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是( )。A 按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为
B 与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为
C 受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为
D 接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为
42.
赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时( )。A 无条件出售给发行人的1张美式卖权
B 无条件向发行人购买的1张美式买权
C 无条件出售给发行人的1张美式买权
D 无条件向发行人购买的1张美式卖权
43.
首次公开发行股票，如果将上网定价发行的申购日作为T日，则对申购资金进行验资日为( )日。A T+1
B T+2
C T+3
D T+4
44.
企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销，各承销商包销的企业债券余额原则上不得超过其上年末净资产的( )。A 1/2
B 1/3
C 1/4
D 1/5
45.
在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的( )日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告。A 3
B 5
C 7
D 15
46.
取消了禁止商业银行承销股票的规定的法律是( )。A 《国民银行法》
B 《麦克法顿法》
C 《格拉斯·斯蒂格尔法》
D 《金融服务现代化法案》
47.
根据香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值的规定，在境外发行股票并拟在中国香港上市的股份有限公司应具备的条件是( )。A 公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计 5000万港元(最近1年的利润不低于2000万港元，再之前2年的利润之和不少于 3000万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)不低于3亿港元
B 公司有连续3年的营业记录，于上市时市值不低于20亿港元，最近1年至少盈利5亿港元，并且在过去3年合计净现金流入至少2亿港元
C 如果公司于上市时市值不低于40亿港元，且最近1个经审计财政年度收人至少5亿港元，则可以豁免连续3年营业记录的规定，但是管理层至少要有3年所属业务和行业的经验，并且管理层及拥有权最近1年持续不变
D 发起人认购的股本总额不少于管理公司拟发行股本总额的25%
48.
股份有限公司创立大会对公司章程的决议，必须经( )通过。A 出席大会的认股人所持表决权的1/2以上
B 出席大会的认股人所持表决权的2/3以上
C 出席大会的认股人所持表决权的3/4以上
D 全体发起人表决
49.
在主板上市公司首次公开发行股票的，发行人应当符合的条件之一是：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币______万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币______亿元。( )A 3000；3
B 5000；3
C 3000；1
D 5000；1
50.
中国境内商业银行等存款类金融机构和国家邮政局邮政储汇局可以申请成为( )国债承销团成员。A 记账式
B 凭证式
C 电子式
D 不记名式
51.
股票发行过程中，采取代销方式承销时收取的费用应为实际售出股票总金额的( )。A 0.5%～1.0%
B 0.5%～1.5%
C 1.0%～1.5%
D 1.0%～2.0%
52.
( )是指进行开发性贷款和投资的国际开发性金融机构。A 国际投资银行
B 国际商业银行
C 国际开发机构
D 国际金融组织
53.
控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量( )的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。A 30%
B 40%
C 50%
D 70%
54.
保荐代表人在2个自然年度内被采取监管措施累计______次以上，中国证监会可在 ______个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。A 2；3
B 2；6
C 3；3
D 3；6
55.
A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为( )。A 17.5%
B 15.5%
C 14%
D 13.6%
56.
无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则，关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格标准。A 市场独立第三方
B 市场平均
C 由中国证监会核准
D 由母公司核准
57.
资本充足率不低于( )是企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一。A 5%
B 8%
C 10%
D 15%
58.
下列各项中，( )不属于股票投资价值研究报告中的基本内容。A 公司现状与发展前景分析
B 行业分析
C 主承销商研发实力分析
D 宏观经济走势分析
59.
下列各种融资方式中，( )会导致公司的每股收益被稀释，从而可能引发股价下跌。A 公司发行债券
B 公司进行银行借贷
C 公司发行新股
D 公司进行未分配利润融资
60.
关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序，下列描述不正确的是( )。A 保荐人应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见
B 发行人为自主创新企业的，应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力
C 中国证监会收到申请文件后，在10个工作日内作出是否受理的决定
D 股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后再次提出股票发行申请
二、多选题
(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求。)
(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求。)
61.
对于发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组情况的，如同时符合下列( )条件，则视为主营业务没有发生重大变化。A 被重组方应当自报告期期初起即与发行人受同一公司控制权人控制
B 如果被重组方是在报告期内新设立的，应当自成立之日即与发行人受同一公司控制权人控制
C 被重组方应当自报告期内与发行人受同一公司控制权人控制
D 被重组进入发行人的业务与发行人重组前的业务具有相关性
62.
保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担( )工作。A 组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复
B 按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查
C 指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通
D 中国证监会规定的其他工作
63.
上市公司股东大会的普通决议可以通过( )。A 董事会和监事会的工作报告
B 公司年度报告
C 公司年度预算方案和决算方案
D 回购本公司股票
64.
企业发行短期融资券，承销团中承销商的种类可以分为( )。A 主承销商
B 联席主承销商
C 副主承销商
D 特别主承销商
65.
发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容( )。A 真实
B 及时
C 准确
D 完整
66.
证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格，应当向中国证监会提交的基本文件包括( )。A 申请报告
B 营业执照复印件和公司章程
C 具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的公司最近3年的财务会计报告
D 关于公司控股股东、实际控制人信誉良好和最近3年无重大违法违规记录的说明
67.
下列股票发行方式中，属于网下发行的有( )。A 有限量发行认购证方式
B 上网定价发行
C 全额预缴款方式
D 与储蓄存款挂钩方式
68.
发行人律师按照中国证监会的有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应( )。A 对可转换公司债券发行上市的实质条件进行核查验证
B 对可转换公司债券发行上市的发行方案及发行条款进行核查验证
C 对可转换公司债券担保和资信情况等进行核查验证
D 对可转换公司债券发行申请文件进行核查
69.
在2008年的金融风暴中崩溃的美国著名投资银行有( )。A 高盛
B 贝尔斯登
C 雷曼兄弟
D 摩根斯坦利
70.
根据中国香港联交所发布的《创业板上市规则》，就所有供公众认购或出售给公众的证券而言(不包括根据配售安排而发行的证券)，( )必须采纳公平准则，将上述证券分配给所有认购或申请证券的人士。A 发行人
B 董事
C 律师
D 保荐人
71.
盈利预测的数据至少应包括会计年度营业收入、每股盈利以及( )。A 经营现金净流量
B 利润总额
C 每股留存收益
D 净利润
72.
境内上市公司所属企业申请境外上市，应符合的条件包括( )。A 上市公司最近3年连续盈利
B 上市公司最近3年无重大违规行为
C 上市公司与所属企业不存在同业竞争
D 上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市
73.
关于有限责任公司变更为股份有限公司的法律规定，下列说法正确的有( )。A 有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合我国《公司法》规定的股份有限公司的设立条件
B 折合的股份总额应当等于原公司的注册资本
C 若原公司股东不足2人，必须找足2个以上的发起人
D 由具有一定影响的会计师事务所出具验资报告
74.
首次公开发行股票的公司专项复核时，如果专项复核会计师出具的复核意见与原申报财务资料存在差异，( )应就该复核差异提出处理意见。A 审核人员
B 主承销商
C 申报会计师
D 发行人
75.
关于发行准备的便利性因素，下列说法正确的有( )。A 在确定国际分销方案时，一般选择当地法律对配售没有限制和严格审查要求的地区作为配售地，以简化发行准备工作
B 对于募股规模较大的项目来说，每个国际配售地区通常要安排一家主要经办人
C 国际分销地区、各地区的配售额在国际推介之后确定，在承销过程中不可以调整
D 在募股截止时，发行人将与主承销商共同确定发行价格，并签署有关的承销文件
76.
已设立的股份有限公司增资发行境内上市外资股时，需满足的条件包括( )。A 公司前一次发行的股份已经募足，所得资金用途与募股时确定的用途相符，且资金使用效益良好
B 公司的净资产总值不低于1.5亿元人民币
C 公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为
D 公司在最近2年连续盈利，原有企业改组或国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算
77.
证券公司债券的发行人可聘请( )担任债权代理人。A 信托投资公司
B 基金管理公司
C 证券公司
D 律师事务所
78.
下列市盈率的计算方法中，不属于确定每股净利润方法的有( )。A 全面摊薄法
B 估值法
C 现金流量贴现法
D 加权平均法
79.
上市公司存在下列( )情形之一的，不得公开发行证券。A 擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正
B 上市公司最近36个月内受到过证券交易所的公开谴责
C 本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
D 上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查
80.
外国投资者股权并购的，投资者应向具有相应审批权限的审批机关报送的文件包括 ( )。A 被并购境内公司依法变更设立为外商投资企业的申请书
B 并购后所设外商投资企业的合同、章程
C 外国投资者购买境内公司股东股权或认购境内公司增资的协议
D 经公证和依法认证的投资者的身份证明文件或注册登记证明及资信证明文件
81.
商业银行发行金融债券应具备的条件有( )。A 核心资本充足率不低于5%
B 最近3年连续盈利
C 贷款损失准备计提充足
D 风险监管指标符合监管机构的有关规定
82.
关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件，下列说法正确的有( )。A 最近2年内未因重大违法违规行为受到行政处罚
B 具有完善的公司治理和内部控制制度
C 风险控制指标符合相关规定
D 具有内部风险评估和控制系统
83.
关于增发新股过程中的信息披露，下列说法正确的有( )。A 各项公告一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上或网下路演公告》、《发行提示性公告》、《网上、网下询价公告》、《发行结果公告》以及《上市公告》等
B 上海证券交易所和深圳证券交易所均对在其交易所上市的公司发行新股的信息披露作出有关规定，二者的规定基本一致
C 上海证券交易所和深圳证券交易所均对在其交易所上市的公司发行新股的信息披露作出有关规定，二者的规定差异较大
D 增发新股过程中的信息披露是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告
84.
根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》(简称“第1号准则”)的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括( )。A 产业政策
B 产品特性
C 技术替代
D 行业发展瓶颈
85.
在新股发行的申请程序中，上市公司的董事会应就( )等事项作出决议，并提请股东大会批准。A 发行对象、募集资金的用途及数额
B 新股发行的方案
C 本次募集资金使用的可行性报告
D 前次募集资金使用的报告
86.
主承销商出具的推荐函应当至少应包括( )。A 发行人主要问题和风险的提示
B 明确的推荐意见及其理由
C 发行人是否符合发行上市条件及其他规定的说明
D 主承销商的公司情况简介
87.
下列各项中，( )属于信贷资产证券化业务发起机构应与受托机构签订的信托合同的内容。A 信托目的
B 信托财产的范围、种类、标准和状况
C 受益人取得信托利益的形式、方法
D 信托期限
88.
对并购重组委员会与委员的监督主要包括( )。A 问责制度
B 违规处罚
C 举报监督
D 暂停审核
89.
首次公开发行股票的募集资金直接投资于固定资产项目的，发行人可视实际情况并根据重要性原则披露( )。A 项目的组织方式、项目的实施进展情况
B 投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况
C 投资项目的选址，拟占用土地的面积、取得方式及土地用途
D 投资概算情况，预计投资规模，募集资金的具体用途，包括用于购置设备、土地、技术以及补充流动资金等方面的具体支出
90.
作为首次公开发行股票的询价对象，下列机构投资者除应当符合基本规定的条件外、还应当符合的条件有( )。A 证券公司经批准可以经营证券自营或者证券资产管理业务
B 信托投资公司经相关监管部门重新登记已满两年，注册资本不低于4亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录
C 财务公司成立两年以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录
D 按照《证券发行与承销管理办法》的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满12个月
91.
影响可转换公司债券价值的因素包括( )。A 人民币汇率
B 转股价格
C 转股期限
D 票面利率
92.
关于剩余证券的处理，下列说法正确的有( )。A 证券经营机构采用代销方式，出现剩余债券时，全体承销商可以在承销期结束时自行购入售后剩余的证券
B 包销方式下，剩余债券折价退回发行公司
C 证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径
D 通常情况下，承销商可以在证券上市后，通过证券交易所的交易系统逐步卖出自行购入的剩余证券
93.
关于注册会计师出具保留意见的情形，下列说法正确的有( )。A 被审计单位的会计处理方法严重违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定
B 被审计单位会计报表的反映就其整体而言是公允的，认为财务报表个别会计事项的处理或个别会计报表项目的编制不符合《企业会计准则》及国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位拒绝进行调整
C 被审计单位会计报表的反映就其整体而言是公允的，个别重要的会计处理方法的选用不符合一贯性原则，或者是审计范围受到局部限制，而无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据
D 出具有保留意见的审计报告时，应于意见段之前另加说明段，以说明所持保留意见的理由
94.
关于清产核资，下列说法正确的有( )。A 清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的工作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动
B 在清产核资基准日之前，若企业经国资委批复将要或正在进行改制，但尚未进行资产评估或仅对部分资产进行评估的，应按《关于规范国有企业改制工作意见》的要求开展清产核资工作
C 若企业在《关于规范国有企业改制工作意见》下发之前已进行整体资产评估，考虑到企业实际工作量及时间问题，经申报国有资产监督管理委员会核准后可不再另行开展清产核资工作
D 国有企业在改制后，应当进行清产核资
95.
对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括( )。A 企业申请进行股份制改组的可行性和合法性
B 发起人资格及发起协议的合法性
C 发起人投资行为和资产状况的合法性
D 无形资产权利的有效性和处理的合法性
96.
关于边际资本成本，下列说法正确的有( )。A 追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本
B 边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线
C 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝
D 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受
97.
下列情形中，不能担任独立财务顾问的有( )。A 在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务
B 上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到3%
C 最近1年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保
D 财务顾问的董事在上市公司任职的情形
98.
净收入理论认为，企业的融资总成本之所以会下降，是由于( )。A 债务融资的税前成本比股票融资成本低
B 企业增加了债券融资的比重
C 增加权益融资比重
D 企业融资结构变化不影响债务融资与股票融资成本
99.
上市公司增发的发行方式有( )。A 上网定价发行与网下配售相结合
B 按投资者持股市值配售
C 网上网下同时累计投标询价
D 中国证监会认可的其他形式
100.
首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过( )完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。A 电话通讯方式
B 交易所申购平台
C 交易所交易系统
D 中国证券登记结算公司登记结算平台
101.
上市公司发行可转换公司债券，主承销商( )。A 可以对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售
B 可以对同一类别的机构投资者按相同的比例进行配售
C 可以对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例
D 可以对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例
102.
凭证式国债采用收款凭证的形式，凭证上注明的内容有( )。A 投资者身份
B 购买日期
C 期限
D 统一规定的固定票面金额
103.
下列各项中，能够申请发行可交换公司债券的有( )。A 所有有限责任公司
B 所有股份有限公司
C 上市的有限责任公司
D 上市的股份有限公司
104.
财务顾问对目标公司提供的服务有( )。A 制定有效的反收购策略
B 评价服务
C 利润预测
D 说明董事会对收购建议的初步反应
105.
下列情况，公司应当召开债券持有人会议的有( )。A 拟变更债券募集说明书的约定
B 拟变更债券受托管理人
C 公司不能按期支付本息
D 公司经营状况严重恶化
106.
国债承销团按照国债品种组建，包括( )。A 甲类承销团
B 凭证式国债承销团
C 乙类承销团
D 记账式国债承销团
107.
上市公司的独立董事享有的特别职权有( )。A 重大关联交易的认可或判断
B 向董事会提议聘用或解聘会计师事务所以及独立聘请外部审计机构和咨询机构
C 向董事会提请召开临时股东大会
D 提议召开董事会
108.
股东大会就发行可转换公司债券作出的决定，至少应当包括( )。A 本次发行证券的种类和数量
B 发行方式、发行对象及向原股东配售的安排
C 定价方式或价格区间
D 募集资金用途
109.
企业(或公司)申请发行债券，应当向国家发改委报送( )。A 国务院行业管理部门或省级发展改革部门转报发行企业债券申请材料的文件
B 主承销商对发行本次债券的推荐意见(包括内审表)
C 发行人最近3年的财务报告和审计报告(连审)及最近1期的财务报告
D 发行企业债券可行性研究报告，包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等
110.
下列对盈利预测的披露理解正确的有( )。A 如果发行人认为提供盈利预测报告将有助于投资者对发行人及投资于发行人的股票作出正确判断，且发行人确信有能力对最近的未来期间的盈利情况作出比较切合实际的预测，发行人可以披露盈利预测报告
B 发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，则应当披露发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年12月31日完成购买的盈利预测报告
C 发行人披露盈利预测报告的，应声明：“本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用”
D 发行人披露的盈利预测报告应包括盈利预测表及其说明；盈利预测表的格式应与利润表一致，其中预测数应分栏列示已审实现数、未审实现数、预测数和合计数；需要编制合并财务报表的发行人，应分别编制母公司盈利预测表和合并盈利预测表
111.
个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合的条件有( )。A 参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效
B 最近3年未受到中国证监会的行政处罚
C 未负有数额较大到期未清偿的债务
D 诚实守信，品行良好，无不良诚信记录
112.
发行分离交易的可转换公司债券，应当符合下列( )规定。A 公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
B 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
C 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息
D 本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额
113.
可转换债券发行的担保方式可采取( )。A 保证方式
B 抵押方式
C 质押方式
D 保证方式加质押方式
114.
上市公司国有股和法人股向外商转让时，受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备的条件有( )。A 具有较强的经营管理能力
B 具有较好的财务状况和信誉
C 有较强的资金实力，净资产不低于2亿元，资产负债率不高于70%
D 我国香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区的投资者优先考虑
115.
关于首次公开发行股票的募集资金直接投资于固定资产项目的，发行人根据重要性原则应该披露的内容包括( )。A 投资概算情况，预计投资规模，募集资金的具体用途，包括用于购置设备、土地、技术以及补充流动资金等方面的具体支出
B 产品的质量标准和技术水平，生产方法、工艺流程和生产技术选择，主要设备选择，核心技术及其取得方式
C 主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况
D 投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况
116.
关于股份公司分立，下列说法不正确的有( )。A 股份有限公司的分立是指一个股份有限公司因生产经营需要或其他原因而分开设立为两个或两个以上子公司
B 股份有限公司的分立可以分为新设分立和派生分立
C 新设分立是指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上，另外设立两个公司，原公司的法人地位延续
D 派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司消失。公司分立，其财产做相应的分割并应当编制资产负债表及财产清单
117.
收益现值法是我国资产评估的基本方法之一。关于收益现值法，下列说法正确的有 ( )。A 收益现值法的计算公式为：被评估资产价值=被评估资产全新市价-折旧或被评估资产价值=被评估资产全新市价×成新率
B 收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法
C 收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等
D 用收益现值法进行资产评估的，应当根据被评估资产合理的预期获利能力和适当的折现率，计算出资产的现值，并以此评定重估价值
118.
当出现( )情形时，应当在该情形出现后2个月内召开临时股东大会。A 董事人数不足我国《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时
B 公司未弥补的亏损达到实收股本总额的1/3时
C 单独或合计持有公司有表决权股份总数的5%以上的股东书面请求时
D 董事会认为必要时
119.
关于首次公开发行股票采用向参与网下配售的询价对象配售的发行方式，发行人及其保荐人应向参与网下配售的询价对象配售股票，下列说法错误的有( )。A 公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的30%
B 公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的50%
C 公开发行数量在4亿股以上(不含4亿股)的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的30%
D 公开发行数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%
120.
为重大资产重组出具财务顾问报告、审计报告、法律意见、资产评估报告及其他专业文件的证券服务机构未依法履行报告和公告义务、持续督导义务的，监管部门应当( )。A 责令改正，采取监管谈话、出具警示函等监管措施
B 情节严重的，依照《证券法》第二百二十六条予以处罚
C 取消从业资格
D 依法追究刑事责任
三、判断题
121.
有限量发售认购证的弊端在于认购量的不确定性会造成社会资源不必要的浪费，认购成本过高。( )正确 错误
122.
保荐机构资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准；已核准的，撤销其保荐机构资格。对提交该申请文件的机构，中国证监会自撤销之日起12个月内不再受理该机构的保荐机构资格申请。( )正确 错误
123.
国债承销团乙类成员资格的申请人的注册资本必须在8亿元以上。( )正确 错误
124.
证券公司应当按照财政部规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。( )正确 错误
125.
采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后20日内主持召开公司创立大会，创立大会由认股人组成。( )正确 错误
126.
董事长由董事会1/3以上的董事选举产生和罢免，副董事长由董事长任命和罢免。( )正确 错误
127.
监事会成员不少于3人，由公司职工代表组成，具体比例由公司章程规定。监事的任期每届为3年，监事任期届满，连选可以连任。( )正确 错误
128.
有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的40%，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股。( )正确 错误
129.
对于境外募股公司的资产评估，境外评估机构应当对投入股份有限公司的全部资产和负债进行资产评估。( )正确 错误
130.
如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则不能在附注中反映。( )正确 错误
131.
法律审查必须由具有从事证券法律业务资格的律师进行操作。( )正确 错误
132.
股权融资中股东的红利可以从税前利润中支付，使其具备冲减税基的作用。( )正确 错误
133.
股利不断增加的留存收益成本的计算公式为：
(式中，Ke为留存收益不变的成本，D1为第一期股息，P0为普通股目前的市场价格，g为股息增长率)。( )正确 错误
134.
净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变。( )正确 错误
135.
保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会批准。( )正确 错误
136.
发行人公开发行股票的申请经中国证监会核准后，发生应予披露事项的，应向中国证监会说明情况，并经中国证监会同意后相应修改招股说明书。( )正确 错误
137.
中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由发行审核委员会主任审核。( )正确 错误
138.
审计报告是审计工作的最终结果，不具有法定的证明效力。( )正确 错误
139.
发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，每人都必须直接持有公司股份。( )正确 错误
140.
投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。( )正确 错误
141.
参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构可以一次性申请。( )正确 错误
142.
“全额预缴款、比例配售、余额即退”发行方式分为申购、冻结、验资、余额即退四个阶段。( )正确 错误
143.
在超额配售选择权的行使过程中，自此次包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。( )正确 错误
144.
上海证券交易所上网发行资金申购流程中，申购日后的第5天(T+5日)，发行人和主承销商公布中签结果，中国结算上海分公司对未中签部分的申购款予以解冻，如发行价格低于价格区间上限，差价部分退还给投资者。( )正确 错误
145.
首次公开发行股票的发行费用包括支付给中介机构的费用、财务顾问费和其他费用。 ( )正确 错误
146.
以预缴款方式公开发行股票的，股款收缴结束后，主承销商应当按照承销协议的规定将扣除承销费用后的募集资金划人发行人指定的银行账户。( )正确 错误
147.
首次公开发行股票的信息披露方式主要包括：发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少两种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，并置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。( )正确 错误
148.
对招股说明书中披露的风险因素，必须进行定量分析。( )正确 错误
149.
发行人应当在发行后将招股说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊上，同时将招股说明书全文刊登于中国证监会指定的网站上。( )正确 错误
150.
发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS”，在国有法人股股东之后标注“LLS”，并披露前述标识的依据及标识的含义。( )正确 错误
151.
在编报招股说明书时，发行人除应披露非经常性损益项目和金额外，还应当对重大经常性损益项目的内容增加必要的附注说明。( )正确 错误
152.
实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。( )正确 错误
153.
发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。 ( )正确 错误
154.
上市公司申请非公开发行新股，不需要保荐人保荐。( )正确 错误
155.
提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，此时主承销商的尽职调查责任终止。( )正确 错误
156.
发审委委员在投票时不需要在表决票上说明理由。( )正确 错误
157.
配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。( )正确 错误
158.
发行人应披露会计师事务所对所有募集资金运用所出具的专项报告结论。( )正确 错误
159.
上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。( )正确 错误
160.
公开发行可转换公司债券后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的 60%。( )正确 错误
161.
修正后的转股价格不低于修正案表决的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。( )正确 错误
162.
证券公司或上市商业银行不得作为发行可转债的担保人。( )正确 错误
163.
上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前3～5个交易日内披露付息公告；在可转换公司债券期满前3～5个交易日内披露本息兑付公告。( )正确 错误
164.
上市公司申请发行可交换公司债券的，用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份。( )正确 错误
165.
在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是一致的。( )正确 错误
166.
企业发行企业债券的总面额可以大于该企业的自有资产净值。( )正确 错误
167.
公司债券上市期间，凡发生可能导致债券信用评级发生重大变化，对债券按期偿付产生任何影响等事件或者存在相关的市场传言，发行人应当在第一时间向交易所提交临时报告，并予以公告澄清。( )正确 错误
168.
证券交易所设立的上市委员会对债券上市申请进行审核，依据交易所指示作出专业判断并形成审核意见，证券交易所根据上市委员会意见作出是否同意上市的决定。( )正确 错误
169.
企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。( )正确 错误
170.
证券公司公开发行债券的担保金额不少于债券本息总额，定向发行的担保金额少于债券本息总额的50%。( )正确 错误
171.
公司发行境内上市外资股应主要聘请境外的评估机构，但是在某些情况下，企业也可以聘请境内估值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。( )正确 错误
172.
内地企业申请在香港联交所上市，公司需指定至少2名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长。 ( )正确 错误
173.
高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5%或以上的投票权而且不是上市时管理层的那些股东。( )正确 错误
174.
财务顾问应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。( )正确 错误
175.
上市公司收购过程中，出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日。( )正确 错误
176.
特定对象因认购上市公司发行股份导致其持有或者控制的股份比例超过30%或者在30%以上继续增加，且上市公司股东大会同意其免于发出要约的，可以在上市公司向中国证监会报送发行股份申请的同时，提出豁免要约义务的申请。( )正确 错误
177.
上市公司股票交易价格因重大资产重组的市场传闻发生异常波动时，如相关事项存在不确定性，可以不履行信息披露义务。( )正确 错误
178.
并购重组委每年应当至少召开两次全体会议，对审核工作进行总结。( )正确 错误
179.
证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，要求公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近5年无重大违法违规记录。( )正确 错误
180.
在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的12日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告。( )正确 错误
答题卡